Chi tiết về phí giao dịch Forex: Spread, hoa hồng và chi phí giao dịch

[Nội dung được tài trợ]

Vì vậy, một tài khoản có spread từ 0 pip chưa chắc đã có tổng chi phí thấp hơn một tài khoản có spread cao hơn nhưng không thu hoa hồng. Cách so sánh chính xác hơn là quy đổi các khoản phí về chi phí thực tế trên mỗi giao dịch hoặc mỗi lot. Bài viết này giải thích các loại phí phổ biến khi giao dịch Forex, cách tính spread và hoa hồng.

1. Câu trả lời nhanh

Một nguyên tắc, hãy nhớ:

Chi phí giao dịch thực tế = Spread + Hoa hồng + Phí qua đêm + Các chi phí khác (phí nạp/rút, chi phí chuyển đổi tiền tệ)

Không nên chọn broker chỉ dựa trên quảng cáo “spread thấp nhất”. Một tài khoản có spread 0 pip nhưng thu hoa hồng có thể có tổng chi phí cao hơn một tài khoản có spread 0,8 pip nhưng không thu hoa hồng.

Do đó, câu hỏi đúng không phải là “broker nào có spread thấp nhất?”, mà là “tổng chi phí để thực hiện chiến lược của tôi là bao nhiêu?”

2. Spread là gì?

Spread là chênh lệch giữa giá Bid và Ask của một sản phẩm.

Nếu EUR/USD được báo giá:

Bid: 1,10000
Ask: 1,10010

Thì: Spread = 1,10010 - 1,10000 = 0,00010

Với EUR/USD, con số này tương đương 1 pip.

Khi trader mở một vị thế mua, lệnh được khớp theo giá Ask. Khi đóng vị thế mua, lệnh được khớp theo giá Bid. Vì vậy, ngay sau khi mở lệnh, vị thế thường hiển thị một khoản âm tương ứng với spread.

3. Hoa hồng là gì?

Hoa hồng là khoản phí broker tính dựa trên hoạt động giao dịch, thường được tính theo lot, theo một chiều hoặc cho cả giao dịch mở và đóng. Có hai mô hình phổ biến:

Mô hình 1: Không hoa hồng, spread cao hơn

Trader không trả hoa hồng riêng nhưng chi phí được phản ánh trong spread.

Ví dụ:

Spread = 0,8 pip
Hoa hồng = 0 USD

Nếu 1 lot EUR/USD có giá trị khoảng 10 USD/pip thì Chi phí spread = 0,8 × 10 = 8 USD

Mô hình 2: Spread thấp + hoa hồng

Tài khoản có thể cung cấp spread thấp hơn nhưng thu thêm hoa hồng.

Ví dụ:

Spread = 0,1 pip
Hoa hồng = 3,50 USD/lot/chiều

Nếu giao dịch một lot và hoa hồng được tính cả mở lẫn đóng:

Hoa hồng = 3,50 × 2 = 7 USD

Nếu spread có giá trị tương đương 1 USD thì Tổng chi phí ≈ 7 + 1 = 8 USD

Đây là lý do không nên so sánh 0,1 pip với 0,8 pip một cách độc lập. Cần quy đổi cả spread và hoa hồng về cùng một đơn vị tiền tệ. 

4. Phí qua đêm là gì?

Phí qua đêm, thường được gọi là swap hoặc phí tài trợ, là khoản điều chỉnh có thể phát sinh khi trader giữ vị thế qua thời điểm quy định của broker. Phí này không giống spread hay hoa hồng. 

Spread thường phát sinh khi giao dịch được thực hiện. Hoa hồng thường được tính dựa trên khối lượng giao dịch. Trong khi đó, phí qua đêm liên quan đến thời gian duy trì vị thế.

Do đó, một chiến lược giao dịch trong ngày và đóng toàn bộ vị thế trước thời điểm tính phí có thể chịu cấu trúc chi phí rất khác với một chiến lược giữ lệnh trong nhiều ngày. Mức swap cũng có thể khác nhau giữa:

• Lệnh mua và lệnh bán.
• Các cặp tiền.
• Kim loại, chỉ số, hàng hóa và các sản phẩm khác.
• Các loại tài khoản.
• Từng thời điểm và điều kiện thị trường.

Vì vậy, trader nên kiểm tra thông số hợp đồng của chính sản phẩm đang giao dịch, thay vì sử dụng một mức swap chung cho toàn bộ danh mục.

5. Phí nạp và rút tiền

Chi phí giao dịch không chỉ nằm trong tài khoản giao dịch. Khi đánh giá broker, trader cũng nên kiểm tra:

Nạp tiền

• Có mất phí không?
• Có giới hạn tối thiểu/tối đa không?
• Phương thức thanh toán nào được hỗ trợ?
• Tiền có được ghi có ngay hay cần thời gian xử lý?

Rút tiền

• Broker có thu phí không?
• Thời gian xử lý là bao lâu?
• Có yêu cầu xác minh tài khoản không?
• Có phải rút về đúng phương thức hoặc chủ tài khoản đã sử dụng để nạp không?
• Ngân hàng trung gian có thể thu thêm phí hay không?

XM có nhiều loại tài khoản, và hiện tại với thị trường Việt Nam, XM công bố có các tài khoản Standard và Ultra Low với tiền nạp tối thiểu từ 5 USD; trang chủ cũng công bố chính sách rút tiền không mất phí theo điều kiện của XM.

Điểm quan trọng là phí của broker và phí của bên thanh toán không phải lúc nào cũng là một.

6. Ví dụ tính chi phí giao dịch

Giả sử trader giao dịch:

Cặp tiền: EUR/USD
Khối lượng: 1 lot
Giá trị 1 pip: khoảng 10 USD
Số lần mở và đóng: 1 giao dịch hoàn chỉnh

Trường hợp A: Spread 0,8 pip, không hoa hồng

Chi phí spread: 0,8 × 10 = 8 USD

Hoa hồng: 0 USD

Tổng chi phí trước swap: 8 USD

Trường hợp B: Spread 0,2 pip, không hoa hồng

Chi phí spread: 0,2 × 10 = 2 USD

Hoa hồng: 0 USD

Tổng chi phí trước swap: 2 USD

Trường hợp C: Spread 0,1 pip + hoa hồng 3,50 USD mỗi chiều

Chi phí spread: 0,1 × 10 = 1 USD

Hoa hồng mở lệnh: 3,50 USD

Hoa hồng đóng lệnh: 3,50 USD

Tổng: 1 + 3,50 + 3,50 = 8 USD

Ba trường hợp trên cho thấy một điều quan trọng:

Spread thấp hơn không đồng nghĩa với tổng chi phí thấp hơn.

Muốn so sánh chính xác, trader phải đưa spread + hoa hồng + swap về cùng một phép tính. Đây chỉ là ví dụ minh họa. Chi phí thực tế còn phụ thuộc vào giá trị pip, sản phẩm, khối lượng, thời điểm khớp lệnh và mức phí thực tế của từng tài khoản.

Tại XM, bạn có thể sử dụng Máy tính giao dịch để hỗ trợ cho việc thiết lập các giao dịch và xác định chính xác lượng ký quỹ, giá trị pip và swap cần thiết.

7. Cách so sánh thực tế

Nếu mục tiêu là tìm sàn Forex có chi phí thấp, có thể sử dụng quy trình gồm năm bước.

Bước 1: Chọn cùng một sản phẩm

Không nên so sánh spread EUR/USD của broker này với XAU/USD của broker khác mà hãy cố định sản phẩm trước tiên.

Bước 2: Ghi nhận spread thực tế

Không chỉ nhìn vào “spread từ”. Hãy kiểm tra spread trong những thời điểm bạn thường giao dịch. Nếu là trader tin tức, cần đặc biệt chú ý khả năng spread mở rộng.

Bước 3: Cộng hoa hồng

Nếu tài khoản có hoa hồng:

Tổng chi phí giao dịch = Chi phí spread + Hoa hồng mở + Hoa hồng đóng

Đây là bước thường bị bỏ qua khi trader chỉ nhìn vào spread.

Bước 4: Tính swap nếu giữ lệnh qua đêm

Nếu chiến lược thường giữ lệnh nhiều ngày, swap có thể trở thành một thành phần đáng kể trong tổng chi phí.

Có thể sử dụng công thức đơn giản: Tổng chi phí = Spread + Hoa hồng + Tổng swap

Bước 5: Kiểm tra chi phí ngoài giao dịch

Cuối cùng, hãy kiểm tra:

• Nạp tiền.
• Rút tiền.
• Chuyển đổi tiền tệ.
• Phí ngân hàng trung gian.
• Các khoản phí tài khoản khác nếu có.

Sau đó mới tính chi phí thực tế trên mỗi giao dịch hoặc chi phí trung bình trên mỗi lot.

8. Kết luận

Các con số về spread nên được hiểu là mức công bố hoặc mức bắt đầu, không phải mức cố định. Spread, swap và các điều kiện giao dịch có thể thay đổi theo sản phẩm, tài khoản, thời điểm và điều kiện thị trường. Trader nên kiểm tra pháp nhân cung cấp dịch vụ cho tài khoản của mình, tài liệu sản phẩm và biểu phí hiện hành trước khi giao dịch.

________
Thông tin chỉ mang tính giới thiệu sản phẩm/dịch vụ. Người dùng cần tuân thủ quy định pháp lý tại nơi cư trú. Người dùng tự tìm hiểu trước khi đưa ra quyết định giao dịch.

Bài liên quan

• XM mang đến vòng quay Spin the Wheel: Biến XMC tích lũy thành cơ hội nhận thưởng
• XM có phải là một broker đáng cân nhắc? Những yếu tố trader nên biết