Cả Thị Trường Chìm Trong Sắc Đỏ | Thẩm Phán Dừng Vụ Kiện SEC với Coinbase

Tình hình thị trường

Chứng khoán Hoa Kỳ thứ ba (07/01-US) tiếp tục giảm ở cả ba chỉ số, với Nasdaq giảm nhiều nhất 1.89%. Hợp đồng tương lai của chứng khoán ngược lại tăng nhẹ. Hợp đồng dầu tăng lên 74.87 USD/thùng. Hợp đồng vàng ở quanh 2664 USD/ounce.

Việc làm của Hoa Kỳ tốt nhưng lợi suất Hoa Kỳ tiếp tục tăng khiến thị trường lo lắng. Gần đây, lạm phát ở Hoa Kỳ đã không tiếp tục giảm. 

Không chỉ Hoa Kỳ, lạm phát hằng năm trong khu vực Euro đã tăng tháng thứ 3 liên tiếp, đạt mức 2.4% vào tháng 12. Dường như đây là xu hướng chung hiện nay của nhiều khu vực trên thế giới. 

Bitcoin cũng giảm về quanh 94,000 USD. Các altcoin lớn cũng đều giảm. Vốn hóa thị trường crypto đã giảm về 3.479 nghìn tỷ USD.

Các quỹ BTC spot ETF Hoa Kỳ thứ ba (07/01) cũng tiếp tục có dòng tiền vào dương 52.4 triệu USD. Trong đó, dòng tiền vào duy nhất đến từ IBIT của BlackRock, các quỹ còn lại có dòng tiền rời khỏi hoặc bằng 0. Còn ETH ETF lại có dòng tiền vào âm 86.8 triệu USD.

Việc làm tốt nhưng FED sẽ không giảm lãi suất?

Một tín hiệu lạc quan cho nền kinh tế Mỹ trong tháng 11 là số lượng việc làm còn trống đã tăng vượt kỳ vọng, đạt trên 8 triệu vị trí, cao hơn so với con số dự báo 7.73 triệu. 

Tuy nhiên, các yếu tố khác đang tạo ra áp lực không nhỏ lên thị trường tài chính. Chỉ số US Dollar Index (DXY) vẫn duy trì ở mức cao, nhẹ nhàng vượt qua ngưỡng 108.50, tiếp tục cho thấy đồng USD mạnh đang ảnh hưởng đến các loại tài sản rủi ro và dòng vốn toàn cầu.

Bên cạnh đó, lợi suất trái phiếu chính phủ kỳ hạn 10 năm đã tăng lên mức 4.695%, ghi nhận sự leo thang đáng kể. Đây là một tín hiệu không mấy tích cực, vì lợi suất cao hơn ảnh hưởng gián tiếp đến lãi vay khiến chi phí vốn gia tăng, từ đó gây áp lực lớn lên thị trường cổ phiếu và các kênh đầu tư khác.

Cùng lúc đó, tổng thống đắc cử Donald Trump gần đây bày tỏ lo ngại về việc lãi suất và lạm phát đang ở mức quá cao, làm dấy lên những nghi ngờ về khả năng kiểm soát tình hình của Cục Dự trữ Liên bang (FED).

Trong khi đó, thị trường chứng khoán Mỹ, vàng và crypto hôm nay đều chìm trong sắc đỏ. Một điều hiếm khi xảy ra trước đây, đã xảy ra liên quan đến lợi suất trái phiếu Hoa Kỳ. 

Lợi suất trái phiếu chính phủ kỳ hạn 10 năm đã leo lên gần 4.70%, trong khi lãi suất thế chấp có nguy cơ vượt mốc 8%, một mức rất cao. Từ khi FED bắt đầu chính sách cắt giảm lãi suất cách đây 111 ngày, thay vì giảm, lãi suất đã tăng thêm 1.1%. 

Lần gần nhất điều này xảy ra là vào năm 1998, ngay trước bong bóng dotcom. Trong hầu hết các trường hợp trước đây, lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm thường giảm sau các đợt hạ lãi suất của FED. Tuy nhiên, hiện nay thị trường dường như không tin tưởng vào khả năng điều hành của FED. 

Áp lực lạm phát gia tăng khiến thị trường định giá cho việc tăng lãi suất thay vì giảm, báo hiệu nguy cơ FED mất kiểm soát thị trường trái phiếu nếu xu hướng này kéo dài. Thị trường đang cho thấy rằng họ không tin tưởng vào FED - lạm phát đang gia tăng và thị trường đang định giá cho việc tăng lãi suất, chứ không phải giảm lãi suất. Tức họ nghĩ trong tương lai, FED có thể không giảm lãi suất nhiều như dự tính trước đây. Hoặc thậm chí, FED sẽ phải tăng lãi suất nếu lạm phát tiếp tục tăng cao. Ở thời điểm Thuận chia sẻ, các nhà đầu tư đang nghiêng về phương án FED sẽ chỉ giảm lãi suất một lần trong năm 2025 vào tháng 6. 

Những điều này khiến các nhà đầu tư lo lắng dẫn tới cả chứng khoán Hoa Kỳ cũng như crypto đều giảm trong ngày qua. Tình hình này khiến lo lắng về suy thoái tài chính quay trở lại. 

Suy thoái tài chính là một phần trong chu kỳ của thị trường. Việc suy thoái diễn ra hay không không quan trọng bằng một người có sự chuẩn bị như nào đối với các tình huống có thể xảy ra. Suy thoái diễn ra có thể ảnh hưởng tới nhiều người, nhưng nó cũng là cơ hội cho những người có sự chuẩn bị tích lũy được tài sản với mức giá tốt. 

Thẩm phán dừng vụ kiện SEC với Coinbase

Thẩm phán Katherine Failla đã tạm dừng vụ kiện của SEC đối với Coinbase. Thẩm phán Katherine Failla đã đồng ý với lập luận của Coinbase rằng quá nhiều tòa án trên khắp đất nước đang đưa ra những kết luận khác nhau về crypto là gì và đây nên được coi là một vấn đề pháp lý mới cần được xem xét bởi tòa phúc thẩm để đảm bảo tính nhất quán và công bằng.

Phán quyết này rõ ràng là một đòn giáng mạnh vào SEC, cơ quan đã lập luận trong nhiều năm dưới chính quyền Biden rằng việc bán hầu hết các tài sản crypto là vi phạm luật chứng khoán hiện hành.

Gần đây, nhiều CEO các công ty crypto cũng như các công ty công nghệ đã gặp tổng thống Trump. Tổng thống Trump cũng ủng hộ crypto và thị trường đang kỳ vọng có luật rõ ràng trong thời gian tới. Do đó, thẩm phán cũng muốn dừng vụ kiện để chờ những quy định cụ thể cho thị trường này.

Tổng thống Trump cũng đã nói khi tranh cử rằng ông muốn Hoa Kỳ lưu trữ BTC trong ngân khố quốc gia. Ý tưởng này đang tiếp tục được thúc đẩy bởi các nghị sĩ ủng hộ crypto như bà Cynthia Lumis. Thượng nghĩ sĩ Cynthia Lumis đã nói rằng: “Sẽ rất vui nếu Hoa Kỳ mua bitcoin và điều đó khiến Trung Quốc và Nga 🇷🇺 sợ hãi nên họ bắt đầu mua bitcoin và chúng ta có một cuộc chạy đua vũ trang về bitcoin thay vì vũ khí mà trên toàn cầu chúng ta đang thách thức nhau để có một kho lưu trữ giá trị an toàn?”

Nhìn chung, quyết định tạm dừng vụ kiện không chỉ là tin tốt cho Coinbase, mà còn tạo thêm niềm tin cho các doanh nghiệp và nhà đầu tư trong ngành crypto, rằng một tương lai minh bạch và ổn định hơn đang dần được định hình.

Các thông tin khác:

• Quy tắc Di chuyển (Travel Rule) của Lực lượng Hành động Tài chính (FATF) của EU, được thiết kế để chống rửa tiền và tài trợ khủng bố, yêu cầu các tổ chức tài chính phải chia sẻ thông tin khách hàng. Hiện nay, quy tắc này đang được áp dụng cho các giao dịch Bitcoin, làm dấy lên lo ngại về việc xâm phạm quyền riêng tư.

• Thumzup Media Corp đã mua 9,783 Bitcoin với giá khoảng 1 triệu USD (~102,220 USD / BTC) Ban lãnh đạo đang yêu cầu sự phê duyệt từ Hội đồng Quản trị để nắm giữ tới 90% tài sản thanh khoản của công ty bằng BTC.

• Thống đốc ngân hàng quốc gia SÉC cân nhắc đưa BTC vào quỹ dự trữ quốc gia trong tương lai. Michl cho biết ông đang xem xét việc mua “một vài Bitcoin” để đa dạng hóa và không loại trừ khả năng sẽ tiếp tục thảo luận về chủ đề này trong tương lai. Hội đồng Ngân hàng Quốc gia Séc, bao gồm 7 thành viên, sẽ cần phê duyệt bất kỳ quyết định nào liên quan đến việc mua Bitcoin. Ngân hàng sẽ tiếp tục kế hoạch đa dạng hóa thông qua việc mua vàng trong tương lai gần, với kế hoạch tăng lượng vàng nắm giữ lên khoảng 5% tổng tài sản vào năm 2028.

• JPMorgan dự báo vàng và Bitcoin sẽ tiếp tục được nhà đầu tư lựa chọn dài hạn để đối phó với bất ổn địa chính trị và lạm phát kéo dài. Năm 2024, dòng vốn kỷ lục từ tổ chức đã chảy vào thị trường tiền điện tử, với lãi suất mở hợp đồng tương lai Bitcoin tăng từ 18 tỷ USD lên 55 tỷ USD. Các quỹ ETF Bitcoin tại Mỹ cũng vượt 100 tỷ USD tài sản ròng, cho thấy sự gia nhập mạnh mẽ của nhà đầu tư mới. Sygnum Bank dự đoán dòng vốn tổ chức sẽ tạo "cú sốc nhu cầu", đẩy giá Bitcoin tăng mạnh vào năm 2025.

• META (Facebook) sẽ chuyển các đội Nguyên tắc và An toàn (Trust and Safety) cùng đội Kiểm duyệt Nội dung từ California sang Texas. Công ty dự định thay đổi cấu trúc kiểm duyệt hiện tại thành mô hình tương tự như tính năng “community notes” của X, nhằm khôi phục quyền tự do ngôn luận, vì hệ thống kiểm duyệt hiện tại bị cho là quá thiên vị chính trị.

• Đầu năm 2025, phí giao dịch trên mạng Bitcoin và Ethereum giảm xuống dưới 2 USD, dù giá crypto có xu hướng tăng. Phí trung bình trên mạng Bitcoin là 1,40 USD, giảm mạnh so với mức trung bình 3 USD của tháng trước. Trên Ethereum, phí giao dịch duy trì ổn định ở mức trung bình 1,10 USD. Các giao dịch phức tạp hơn như hoán đổi token, mua bán NFT hoặc sử dụng cầu nối vẫn có chi phí cao hơn, dao động từ 9 USD đến 47 USD.

• Các công tố viên Mỹ ước tính có hơn 1 triệu nạn nhân liên quan đến vụ án hình sự của Do Kwon. Kwon bị truy tố với 9 tội danh, bao gồm lừa đảo chứng khoán, rửa tiền và gian lận. Nếu bị kết án thì có thể phải đối mặt với mức án tối đa 130 năm tù. Trong phiên tòa đầu tiên tại New York, Kwon không nhận tội và phiên xử tiếp theo dự kiến diễn ra vào ngày 8/1/2025.