Chiến lược nắm giữ Bitcoin cho quốc gia - Bước ngoặt trong dự trữ tài chính

El Salvador là một trong những quốc gia tiên phong, không chỉ chấp nhận Bitcoin như một phương tiện thanh toán hợp pháp mà còn tích cực nắm giữ nó trong dự trữ quốc gia.

Vàng từ rất lâu đã được coi là "tiêu chuẩn" trong dự trữ tài chính quốc gia, nhờ vào tính ổn định và giá trị lâu dài của nó. Tuy nhiên, Bitcoin, với tính chất phi tập trung, tính thanh khoản cao và khả năng chống lạm phát, đang dần trở thành một lựa chọn “hấp dẫn”.

Mục tiêu của bài viết này là không chỉ giới thiệu về xu hướng mới mẻ này mà còn phân tích sâu hơn về lý do tại sao các quốc gia lại chọn nắm giữ Bitcoin và chiến lược mà từng nhóm quốc gia áp dụng để tích hợp loại tài sản này vào dự trữ quốc gia.

Vai trò của vàng và USD trong dự trữ quốc gia

Vàng và đô la Mỹ (USD) từ lâu đã là hai trụ cột chính trong dự trữ quốc gia của nhiều quốc gia trên thế giới. Vàng, với lịch sử lâu dài là biểu tượng của sự giàu có và quyền lực, không chỉ quý hiếm mà còn là phương tiện giao dịch và bảo toàn giá trị từ thời cổ đại. Trong khi đó, USD, sau khi không còn được bảo chứng bằng vàng từ năm 1971, vẫn giữ vững vị thế là đồng tiền dự trữ hàng đầu thế giới, nhờ vào sự ổn định và đáng tin cậy của nền kinh tế Hoa Kỳ.

Vàng, mặc dù không còn là tiêu chuẩn quốc tế, vẫn được coi là tài sản "an toàn" nhờ vào tính ổn định và khả năng chống lạm phát. Tuy nhiên, vàng không sinh lời nhiều và chi phí lưu trữ có thể cao, cùng với việc giá trị của nó có thể bị ảnh hưởng bởi các yếu tố thị trường và chính trị.

Đô la Mỹ, dù không còn gắn liền với vàng, vẫn là lựa chọn hàng đầu trong dự trữ quốc gia nhờ vào tính thanh khoản, độ tin cậy và khả năng chống biến động tiền tệ. Đô la Mỹ giúp các quốc gia giảm thiểu rủi ro từ biến động tiền tệ và lạm phát, bảo vệ giá trị dự trữ của họ.

Trong bối cảnh thời đại kỹ thuật số, quan điểm về vàng và USD đang dần thay đổi. Mặc dù chúng vẫn giữ vai trò quan trọng trong dự trữ quốc gia, các quốc gia và tổ chức tài chính đang tìm kiếm các lựa chọn đa dạng hơn, bao gồm cả tài sản kỹ thuật số như Bitcoin. 

Điều này đặc biệt quan trọng đối với các quốc gia không tiếp cận được hoặc hạn chế trong việc dự trữ vàng và USD do các yếu tố đặt biệt về kinh tế và chính trị. 

Sự xuất hiện của các tài sản kỹ thuật số như Bitcoin không chỉ mở ra cơ hội đa dạng hóa dự trữ mà còn phản ánh sự thay đổi trong chiến lược tài chính của các quốc gia.

Đây không chỉ là một sự đa dạng hoá, mà còn là một chiến lược dài hạn dựa trên rất nhiều sự cân nhắc và tính toán. Chúng ta sẽ tìm hiểu chi tiết về chủ đề này ở phần dưới bài viết. 

Tìm hiểu 4 nhóm quốc gia trên thế giới và đặc tính của từng nhóm 

Trong thế giới tài chính hiện đại, Bitcoin đang nổi lên như một yếu tố mới mẻ và đầy tiềm năng trong chiến lược dự trữ quốc gia. Các quốc gia trên toàn cầu, với những đặc điểm và mục tiêu kinh tế khác nhau, đang xem xét Bitcoin như một phần của chiến lược tài chính của họ. Điều này đặc biệt quan trọng trong bối cảnh của bốn loại quốc gia hiện nay, mỗi loại có những đặc điểm và nhu cầu riêng biệt:

Dưới đây là 4 nhóm quốc gia khác nhau và chiến lược của riêng họ đối với Bitcoin: 

Các quốc gia thống trị tiền tệ

Đây là các quốc gia có ảnh hưởng lớn đối với các quốc gia khác. Các quốc gia này kiểm soát đơn vị tài khoản chính trong giao dịch toàn cầu và kiếm lợi từ việc in tiền và tiền tệ của họ được giữ làm dự trữ ngoại hối bởi các quốc gia khác. Hoa Kỳ là ví dụ điển hình với đồng đô la Mỹ là tiền tệ thế giới và kiểm soát hệ thống thanh toán quốc tế SWIFT.

Hoa Kỳ là cường quốc tiền tệ chính hiện nay, theo sau là đồng Euro, Yên Nhật (JPY) và Nhân dân tệ (CNY).

Các quốc gia nhỏ

Đây là các quốc gia này có đồng tiền riêng và có thể thu được lợi nhuận từ việc phát hành thêm tiền, nhưng đồng tiền của họ không thực sự được giữ bởi người nước ngoài.

Lợi nhuận từ việc in tiền chủ yếu đến từ dân cư trong nước, với ít ảnh hưởng quốc tế.

Các quốc gia phụ thuộc

Các quốc gia này phụ thuộc vào đồng tiền của một quốc gia thống trị tiền tệ khác.

Họ không nhận được lợi ích từ việc in tiền và thực tế phải chịu chi phí của lạm phát mà không hưởng lợi từ việc tiền được chi tiêu trong nước.

Các quốc gia này sử dụng đô la Mỹ hoặc Euro làm tiền tệ hợp pháp.

Các quốc gia như Ecuador, El Salvador, và Panama sử dụng đô la Mỹ làm tiền tệ hợp pháp của họ. Điều này có nghĩa là họ phụ thuộc vào chính sách tiền tệ của Hoa Kỳ và không có quyền kiểm soát đồng tiền của riêng mình.

Các quốc gia Tây và Trung Phi như Bờ Biển Ngà, Senegal, và Cameroon, sử dụng đồng CFA Franc, một đồng tiền liên kết chặt chẽ với euro. Điều này tạo ra một mối quan hệ phụ thuộc với Khu vực đồng euro và Ngân hàng Trung ương Châu Âu.

Vừa thêm một quốc gia bãi bỏ đồng tiền của họ và chấp nhận cho người dân sử dụng các đồng tiền khác như USD, Euro, hoặc crypto nếu họ muốn.

🔥 Theo thông báo của Bộ trưởng Ngoại giao Argentina 🇦🇷, Tổng thống Javier Milei đã bãi bỏ nghĩa vụ của người dân Argentina phải chấp nhận peso làm phương tiện thanh toán.

Điều này có nghĩa là người dân Argentina có thể sử dụng bất kỳ loại tiền nào họ… pic.twitter.com/vkuIwaFrQV

— ThuanCapital.eth (@ThuanCapital) December 23, 2023

Các quốc gia bị cô lập hoặc cấm vận 

Đây là các quốc gia bị cô lập hoặc bị loại trừ khỏi hệ thống tài chính quốc tế do chính sách của các quốc gia thống trị tiền tệ.

Iran, Bắc Triều Tiên và Cuba là những ví dụ của các quốc gia bị loại trừ, không thể truy cập vào mạng lưới tài chính toàn cầu như SWIFT.

Các quốc gia này thường phải đối mặt với các biện pháp trừng phạt tài chính và không thể tham gia vào hệ thống tài chính toàn cầu một cách bình thường.

Vậy chiến lược đối với Bitcoin của từng quốc gia này sẽ như thế nào, ai có lợi, ai có hại và chiến lược của 4 loại kể trên.

Lý do các quốc gia chọn Bitcoin, một quyết định đầy tính chiến lược 

Chiến lược đối với Bitcoin của mỗi loại quốc gia trong hệ thống tài chính toàn cầu có thể khác nhau tùy thuộc vào vị thế và mục tiêu kinh tế của họ. Dưới đây là một phân tích về cách tiếp cận Bitcoin của mỗi loại quốc gia:

Các quốc gia thống trị tiền tệ

Các quốc gia như Hoa Kỳ có thể xem Bitcoin như một mối đe dọa đối với sự thống trị của đồng tiền của họ. Họ có thể chậm chạp hoặc thận trọng trong việc chấp nhận Bitcoin.

Mặc dù Bitcoin có thể là một công cụ đa dạng hóa dự trữ, nhưng nó cũng có thể làm giảm sức mạnh của đồng tiền quốc gia trong giao dịch quốc tế và ảnh hưởng đến khả năng kiểm soát chính sách tiền tệ.

Hoa Kỳ và khu vực đồng Euro có nhiều điều để mất từ việc các quốc gia khác chấp nhận Bitcoin. Sự chấp nhận Bitcoin sẽ làm giảm hiệu quả của các biện pháp trừng phạt tài chính và giảm khả năng xuất khẩu lạm phát. Điều này có thể dẫn đến giảm sức mạnh tài chính, quân sự và ngoại giao của họ.

Các quốc gia nhỏ

Các quốc gia này có thể xem Bitcoin như một cơ hội để tăng cường độc lập tài chính và giảm phụ thuộc vào các quốc gia thống trị tiền tệ.

Các quốc gia này có thể thử nghiệm với Bitcoin như một công nghệ tiết kiệm, nhưng có thể không rõ ràng về cách tiếp cận.

Các quốc gia bị phụ thuộc

Các quốc gia này có thể xem Bitcoin như một cách để thoát khỏi sự phụ thuộc vào đồng tiền của quốc gia thống trị và tăng cường độc lập kinh tế.

Bitcoin cung cấp một lựa chọn dự trữ giá trị không phụ thuộc vào quốc gia khác, nhưng việc chuyển đổi sang Bitcoin có thể gặp phải sự phản đối từ quốc gia thống trị và đối mặt với thách thức về chính sách và kỹ thuật.

El Salvador là quốc gia tiên phong trong việc thêm đồng Bitcoin vào tiền tệ hợp pháp và sử dụng song song với đồng Đô la Mỹ, giúp giảm thiểu chi phí lạm phát và tăng cường độc lập tài chính. 

Mặc dù đây cũng là một bước đi rất khó khăn và gặp vô số cản trở từ sự cản trở về viện trợ từ các quốc gia thống trị. 

IMF đến thăm El Salvador sau khoản thanh toán trái phiếu trị giá 600 triệu đô la vào tháng trước, IMF cho biết những rủi ro được đề cập tới trong việc áp dụng Bitcoin của El Salvador thì tuy không phải là hiện thực nhưng cần thận trọng và vẫn kêu gọi El… pic.twitter.com/OORJVCoAwl

— ThuanCapital.eth (@ThuanCapital) February 11, 2023

Các quốc gia bị cô lập hoặc cấm vận 

Các quốc gia bị loại trừ khỏi hệ thống tài chính quốc tế có thể xem Bitcoin như một công cụ để vượt qua các biện pháp trừng phạt và cô lập tài chính.

Bitcoin cung cấp một phương tiện giao dịch quốc tế không phụ thuộc vào hệ thống tài chính truyền thống, nhưng cũng đặt ra thách thức về an ninh mạng và quản lý rủi ro.

Vào tháng 5 năm 2020, Venezuela đã chuyển khoản 9 tấn vàng, trị giá khoảng 500 triệu đô la Mỹ, sang Iran để đổi lấy xăng dầu, trong bối cảnh cả hai quốc gia đều chịu ảnh hưởng từ các biện pháp trừng phạt quốc tế.

Hãy tưởng tượng nếu việc các quốc gia này lưu trữ Bitcoin thì không cần đến máy bay để vận chuyển 9 tấn vàng kia rồi. 

Mỗi loại quốc gia sẽ có chiến lược riêng đối với Bitcoin dựa trên vị thế và mục tiêu kinh tế của họ. Các quốc gia thống trị tiền tệ có thể xem xét Bitcoin cẩn trọng để bảo vệ sức mạnh của đồng tiền của họ, trong khi các quốc gia nhỏ hơn và các quốc gia bị loại trừ có thể xem Bitcoin như một cơ hội để tăng cường độc lập và giảm phụ thuộc.

Bitcoin - Chiến lược mới và công bằng hơn cho các quốc gia nhỏ trong dự trữ tài chính

Trong thế giới tài chính hiện đại, việc các quốc gia lớn nắm giữ số lượng lớn vàng đã tạo ra một sự chênh lệch đáng kể về quyền lực và ảnh hưởng kinh tế.

Các quốc gia lớn như Hoa Kỳ, Trung Quốc, và các nước trong Liên minh Châu Âu đã tích lũy lượng lớn vàng, làm cho việc mua vàng trở nên khó khăn và kém hiệu quả đối với các quốc gia nhỏ. Vàng không chỉ đắt đỏ mà còn khó khăn trong việc lưu trữ và vận chuyển. Điều này tạo ra một rào cản đối với các quốc gia nhỏ khi muốn sử dụng vàng như một phần của dự trữ quốc gia.

Tuy nhiên, điều này cũng đồng nghĩa với việc các quốc gia nhỏ hơn gặp khó khăn trong việc cạnh tranh và tận dụng lợi thế từ việc nắm giữ vàng. Trong bối cảnh này, Bitcoin xuất hiện như một lựa chọn mới, mang lại cơ hội công bằng hơn cho các quốc gia nhỏ trong việc dự trữ tài sản.

Bitcoin, với tính chất phi tập trung và dễ dàng truy cập, cung cấp một lựa chọn mới cho các quốc gia nhỏ. Không giống như vàng, Bitcoin không bị kiểm soát bởi bất kỳ quốc gia hay tổ chức tài chính nào. Điều này tạo ra một sân chơi công bằng hơn, nơi các quốc gia nhỏ có thể tham gia mà không lo ngại về sự thống trị của các cường quốc.

Xem thêm: Bitcoin vs Gold - Phần 1: so sánh giữa hai loại tài sản

Lợi ích của Bitcoin đối với các quốc gia nhỏ 

Bitcoin có thể được mua và bán dễ dàng trên nhiều sàn giao dịch toàn cầu, cung cấp tính thanh khoản cao mà không cần đến cơ sở hạ tầng phức tạp về vận chuyển và lưu trữ như vàng.

Bitcoin giúp các quốc gia nhỏ giảm bớt sự phụ thuộc vào các tài sản do các cường quốc thống trị, như đô la Mỹ hoặc vàng.

Trong khi vàng có xu hướng tăng giá ổn định, Bitcoin đã cho thấy tiềm năng tăng giá đột biến, mở ra cơ hội lớn cho các quốc gia nhỏ trong việc tăng giá trị dự trữ của mình.

El Salvador là một ví dụ điển hình khi quốc gia này đã chính thức chấp nhận Bitcoin làm phương tiện thanh toán hợp pháp và đầu tư vào Bitcoin như một phần của dự trữ quốc gia. Động thái này không chỉ giúp El Salvador giảm phụ thuộc vào đô la Mỹ mà còn mở ra cơ hội phát triển kinh tế thông qua công nghệ blockchain và crypto. Nhằm thu hút nhiều nguồn lực từ bên ngoài thông qua sự nhiệt tình của cộng đồng crypto. 

Trước tình hình lạm phát phi mã. Hiện tại người dân Venezuela có xu hướng sử dụng Bitcoin để bảo vệ giá trị tài sản của họ khỏi sự mất giá nhanh chóng của đồng Bolivar.

Tất cả ví Petro sẽ bị đóng vào ngày 15/01. Số dư Petro còn lại sẽ được chuyển đổi thành Bolivar, đồng tiền chính thức của Venezuela. Petro từng được hỗ trợ bởi dự trữ dầu mỏ và có giá trị 60 USD mỗi đơn vị khi ra mắt.

Petro không được người dân sử… pic.twitter.com/RP1yQ4HuYF

— ThuanCapital.eth (@ThuanCapital) January 14, 2024

Bitcoin cho thấy được sự cần thiết của nó ở những quốc gia, nơi mà người dân khó tiếp cận được hệ thống tài chính tốt cũng như không tiếp cận được những đồng tiền mạnh trên thế giới như USD. Thì BTC là một giải pháp tuyệt vời cho các vấn đề này. 

Ngoài ra, việc chấp nhận và sử dụng Bitcoin cũng có thể thúc đẩy sự đổi mới và phát triển trong lĩnh vực công nghệ tài chính, mở ra cơ hội cho các doanh nghiệp và người dân trong nước.

Tương lai của Bitcoin trong dự trữ quốc gia

Dự báo về tương lai của Bitcoin trong dự trữ quốc gia là một chủ đề nóng hổi. Nhiều chuyên gia tin rằng, với sự phát triển của công nghệ blockchain và tăng trưởng mạnh mẽ của thị trường crypto. Bitcoin sẽ tiếp tục thu hút sự quan tâm từ các quốc gia như một phần của dự trữ tài chính.

Mặc dù vàng có thể không còn là tài sản dự trữ duy nhất, nhưng nó vẫn sẽ giữ một vị trí quan trọng nhờ vào tính ổn định và giá trị lịch sử của nó.

Các quốc gia đang đứng trước sự lựa chọn giữa việc bám sát vào truyền thống để nắm giữ vàng, và đổi mới để chấp nhận Bitcoin. Điều này không chỉ là một quyết định tài chính mà còn phản ánh quan điểm và chiến lược kinh tế tổng thể.

Trong tương lai, Bitcoin có thể trở thành một phần quan trọng của dự trữ quốc gia, đặc biệt là đối với các quốc gia muốn giảm phụ thuộc vào hệ thống tài chính truyền thống và tìm kiếm sự đa dạng hóa.

Song song với đó vàng sẽ tiếp tục đóng vai trò như một tài sản dự trữ an toàn và ổn định, đặc biệt trong những thời kỳ bất ổn kinh tế và chính trị.

Kết luận 

Chuyển dịch từ vàng sang Bitcoin trong dự trữ quốc gia không chỉ là một đổi mới tài chính mà còn là bước đi chiến lược nhằm đa dạng hóa và tăng cường độc lập kinh tế. Đây là quá trình đòi hỏi sự cân nhắc sâu sắc và chuẩn bị cho các rủi ro. Sự kết hợp của Bitcoin và vàng có thể tạo ra một hệ thống dự trữ tài chính cân đối, linh hoạt, giúp các quốc gia ứng phó hiệu quả với biến động kinh tế toàn cầu.