Bitcoin Chạm Sát $100K | SEC, CFTC Updates| Bitcoin Ổn Định Quỹ Hưu Trí

Tình hình thị trường

Chứng khoán Hoa Kỳ thứ sáu (22/11) kết thúc với sự tăng trưởn ở cả ba chỉ số, dẫn đầu là Nasdaq với 0.97%. Hợp đồng và cũng tăng lên 2718 USD/ounce. Còn dầu tăng lên 71 USD/ounce.

Chỉ số DXY thể hiện sức mạnh của đồng USD đã tăng kể từ khi ông Trump đắc cử. Nó phản ánh kỳ vọng thị trường cho rằng, các chính sách của ông Trump sẽ làm tăng sức mạnh của đồng USD.

Thêm vào đó, chủ tịch FED đã nói trong cuộc họp gần đây nhất rằng họ sẽ không cần gấp rút giảm lãi suất. Cho nên, các nhà đầu tư cũng không chắc FED có giảm hay giữ nguyên lãi suất trong cuộc họp tháng 12 tới.

Bitcoin tiếp tục dao động quanh 98,000 USD và có những thời điểm giá đã rất gần nhưng chưa chạm được tới mốc 100,000 USD.Các altcoin lớn hầu hết đều tăng trưởng. Vốn hóa thị trường crypto là 3.5 nghìn tỷ USD.

Các quỹ BTC spot ETF thứ sáu (22/11) kết thúc với dòng tiền vào dương 490 triệu USD. Dòng tiền vào phần lớn đến từ IBIT, quỹ GBTC của Grayscale có dòng tiền rời khỏi. Còn ETH spot ETF có dòng tiền vào dương 91 triệu USD sau nhiều phiên âm, với dòng tiền chủ yếu đến từ ETHA của BlackRock.

Ngày qua, Jim Crammer nói rằng, không nên đầu tư vào cổ phiếu MicroStrategy nhưng nên đầu tư vào BTC. Trong khi đó, Citron Research công bố đang bán khống cổ phiếu của MicroStrategy. Citron Research vẫn giữ quan điểm lạc quan về Bitcoin nhưng tin rằng cổ phiếu MicroStrategy đang bị định giá quá cao và không còn gắn liền chặt chẽ với Bitcoin.

MicroStrategy rất thành công với chiến lược lưu trữ BTC dài hạn của mình. Côn ty này cũng với cựu CEO Michael Saylor đều rất tin tưởng vào chu kỳ mỗi bốn năm của BTC. Dẫn chứng dễ thấy nhất là các trái phiếu mà họ phát hành để huy động tiền mua BTC đa số đáo hạn sau bốn năm. 

MicroStrategy đã bán một đợt trái phiếu có lãi suất 0% nhưng rất nhiều công ty lớn chấp nhận đầu tư. Đợt trái phiếu bán gần đây có kỳ đáo hạn vào năm 2029. Các chủ nợ mới nhất của công ty này đứng đầu là Vanguard và BlackRock. Mặc dù không coi BTC là một tài sản nên đầu tư nhưng họ lại sẵn sàng cho MicroStrategy vay tiền (thông qua mua trái phiếu) để mua BTC. Vanguard còn là cổ đông lớn của rất nhiều công ty liên quan đến crypto khác.

Công ty bảo hiểm lớn nhất của Đức, Allianz, đã mua khoảng 25% trái phiếu chuyển đổi năm 2031 của MicroStrategy. Một công ty đã mua khoảng đến 25% trái phiếu chuyển đổi của MicroStrategy trong khi chính phủ Đức đã bán BTC nhiều tháng trước.

Những thay đổi chính quyền Hoa Kỳ vs crypto

Trong quá trình chờ đến ngày chính thức nhậm chức của tổng thống Trump, thị trường sẽ nhận được nhiều thông tin từ các bổ nhiệm cho các vị trí quan trọng trong bộ máy chính quyền mới. Trong đó, có những vị trí sẽ có khả năng ảnh hưởng đáng kể tới thị trường crypto.

Bộ trưởng Bộ tài chính Hoa Kỳ

Tổng Thống Trump chuẩn bị công bố đề xuất Scott Bessent làm Bộ trưởng Tài chính. Scott Bessent là một nhà quản lý quỹ phòng hộ và là người sáng lập Key Square Group. Ông có quan điểm ủng hộ crypto, đặc biệt là Bitcoin. Khác với cách tiếp cận thận trọng truyền thống của Phố Wall, Bessent coi crypto là yếu tố quan trọng đối với sự tăng trưởng kinh tế tương lai của Mỹ.

Ông tin rằng Bitcoin có thể thu hút những người trẻ tuổi, những người tham gia lần đầu, thúc đẩy sự hòa nhập và tạo ra một hệ thống phục vụ tốt hơn cho một đối tượng rộng lớn hơn.

SEC

Ủy viên SEC, Jaime Lizárraga sẽ từ chức. Ông là một trong ba thành viên được cho là có quan điểm anti-crypto bên cạnh ông Gary Gensler, có thể làm giảm sức ảnh hưởng của nhóm này. Nếu thành viên thay thế có quan điểm ủng hộ crypto, cán cân trong SEC có thể thay đổi, mở ra cơ hội cho các chính sách thân thiện hơn với tiền điện tử.

Hiện có dự đoán cho rằng, bà Teresa Goody Guillén là ứng cử viên tiềm năng cho vị trí chủ tịch SEC. Bà cũng thể hiện quan điểm ủng hộ và lạc quan về thị trường crypto. Mới đây, bà đã nói rằng muốn cho crypto vĩ đại trở lại - “Make Crypto Great Again”.

CFTC

Ủy viên CFTC (Ủy ban Giao dịch Hàng hóa Tương lai) Summer Mersinger kêu gọi cải cách chính sách crypto tại Mỹ. Mersinger cho biết rằng, mặc dù các tổ chức crypto, bao gồm cả tài chính phi tập trung (DeFi), thường bị xử lý theo các danh mục hiện có và được yêu cầu tuân thủ các luật hiện hành, nhưng hiện không có quy định nào cho phép họ đăng ký chính thức. Các luật mới có thể giúp các công ty crypto đấu tranh chống lại các vụ kiện không công bằng.

Bên cạnh thông tin này, CFTC cũng có những cập nhật mới gần đây liên quan đến crypto. Ủy ban Cố vấn của Ủy ban Giao dịch Hàng hóa và Hợp đồng Tương lai (CFTC) đã bỏ phiếu ủng hộ việc cho phép tài sản token hóa được sử dụng làm tài sản thế chấp trong giao dịch ký quỹ.

Nếu được phê duyệt, điều này có thể dẫn đến việc các token của quỹ thị trường tiền tệ như BUIDL của BlackRock và FOBXX của Franklin Templeton được sử dụng làm tài sản thế chấp trong các thị trường phái sinh truyền thống. Đây là một bước tiến lớn và sẽ làm tăng sự hứng thú, tương tự như việc phê duyệt quyền chọn cho Bitcoin ETF. Và điều này sẽ mang lại cho những người nắm giữ các token này nhiều sự linh hoạt hơn.

Hiện có những thông tin nói rằng, tổng thống Trump muốn thay thế chủ tịch CFTC hiện tại. Chúng ta sẽ chờ đợi vị trí này sẽ có sự thay đổi thế nào trong thời gian tới.

Cách sử dụng BTC ổn định quỹ hưu trí

CEO của Newmarket Capital giải thích cách các khoản vay được thế chấp bởi Bitcoin có thể chiếm lĩnh hệ thống tài chính bằng cách giảm "rủi ro và biến động" cho các quỹ hưu trí.

Dưới đây là cách hoạt động:

• Cấu trúc khoản vay: Chủ sở hữu bất động sản tái cấp vốn cho tài sản của họ bằng một khoản vay kết hợp giữa tài sản vật lý (ví dụ: tòa chung cư 63 căn hộ) và Bitcoin làm tài sản thế chấp. Khoản vay này được sử dụng để trả hết các khoản thế chấp hiện tại, cải thiện bất động sản, và mua thêm Bitcoin. Các công ty cho vay thường giảm rủi ro bằng cách mua bảo hiểm, và Bitcoin cũng có thể được xem như một loại "bảo hiểm".

• Quản lý rủi ro và biến động: Bằng cách kết hợp Bitcoin với tài sản truyền thống, khoản vay giảm thiểu rủi ro so với các khoản vay thông thường chỉ dựa trên bất động sản. Hiệu suất dài hạn của Bitcoin (trên 4+ năm) ít biến động hơn và có mức tăng trưởng tốt, phù hợp cho các khoản đầu tư trung và dài hạn.

• Ứng dụng cho quỹ hưu trí: Chiến lược này có thể mang lại lợi ích cho các quỹ hưu trí bằng cách giải quyết sự chênh lệch giữa tài sản và nghĩa vụ (thường khoảng 25%). Bằng cách kết hợp Bitcoin với tín dụng chất lượng cao, các quỹ có thể đạt được lợi nhuận tốt hơn trên mỗi đơn vị rủi ro, đồng thời giảm sự phụ thuộc vào các khoản đầu tư rủi ro cao và sử dụng đòn bẩy lớn. Hiện tại, nhiều quỹ hưu trí đang chấp nhận rủi ro cao hơn trong đầu tư để thu hẹp khoảng cách giữa tài sản và nghĩa vụ.

• Tác động tiềm năng: Trong dài hạn, mô hình cho vay sáng tạo này có thể trở thành giải pháp để quản lý thâm hụt quỹ hưu trí và tăng cường sự ổn định của hệ thống tài chính, tận dụng giá trị dài hạn của Bitcoin.

Đây là một bước tiến quan trọng trong việc kết hợp Bitcoin và tài chính truyền thống, mang lại cơ hội mới cho các nhà đầu tư tổ chức và nhà quản lý tài sản. Đây là một sáng kiến kết hợp Bitcoin với tài chính truyền thống, mở ra cơ hội lớn cho các quỹ hưu trí và các nhà đầu tư tổ chức, đồng thời tăng tính ổn định của hệ thống tài chính.

Các thông tin khác:

• Sui Foundation đã công bố một quan hệ đối tác chiến lược với công ty đầu tư Franklin Templeton Digital Assets. Franklin đã và đang xây dựng các quỹ token hóa tài sản trên các blockchain.

• Ngân hàng Nga đã cảnh báo rằng mặc dù thị trường tài sản thực tế được token hóa có thể gây ra những thách thức nghiêm trọng. Dù có tiềm năng, Ngân hàng Nga kêu gọi quản lý cẩn trọng để kiểm soát rủi ro và tránh bất ổn hệ thống khi lĩnh vực này phát triển.

• Nhu cầu về crypto từ các khách hàng giàu có đang tạo áp lực lên các nhà quản lý tài sản và cố vấn tài chính. Nhu cầu đầu tư lớn buộc họ phải cân bằng giữa sự cẩn trọng, quản lý rủi ro và nhu cầu thị trường.

• MetaMask ra mắt tính năng Gas Station, giúp người dùng hoán đổi token mà không cần ETH để trả phí gas. Phí gas được tích hợp trực tiếp vào giá hoán đổi, giúp giao dịch nhanh hơn. Hiện tính năng đã có trên mạng chính Ethereum qua MetaMask Extension và sắp ra mắt trên di động. Các token hỗ trợ gồm USDT, USDC, DAI, ETH và wBTC. Tuy nhiên, tác động của tính năng này đến nhu cầu ETH vẫn cần thêm thời gian đánh giá.

• FTX sẽ bắt đầu hoàn trả hơn 6,6 tỷ USD cho các chủ nợ và khách hàng từ tháng 3/2025, sau khi kế hoạch tái cơ cấu được tòa án phê duyệt có hiệu lực vào tháng 1/2025. Khách hàng cần hoàn tất xác minh danh tính và nộp biểu mẫu thuế để nhận thanh toán. CEO John J. Ray III cho biết công ty đã thu hồi khoảng 16 tỷ USD tài sản thông qua các vụ kiện tụng và tái cơ cấu, đảm bảo hầu hết các chủ nợ sẽ nhận lại phần lớn tài sản đã mất.

• Cboe Global Markets Inc. cho biết họ sẽ niêm yết các quyền chọn chỉ số thanh toán bằng tiền mặt đầu tiên liên quan đến Bitcoin spot ETF, đánh dấu sự bổ sung mới nhất của các chứng khoán liên quan đến tiền điện tử vào các sàn giao dịch truyền thống.