CPI Không Tốt, FED Bị Kẹt Ở Giữa | Cập Nhật TQ, SEC, Sự Chập Nhận Crypto Gia Tăng

Tình hình thị trường

Chứng khoán Hoa Kỳ kết thúc phiên giao dịch thứ năm (10/10) giảm ở nhẹ ở cả ba chỉ số, giảm nhiều nhất là S&P 500 với mức 0.21%. Hợp đồng tương lai của chứng khoán tăng không đáng kể. Vàng không thay đổi nhiều, vẫn ở mức cao 2651 USD/ounce. Còn hợp đồng dầu ở mức 75.77 USD/thùng.

Bitcoin giảm nhẹ về 60,000 USD, không thay đổi nhiều so với ngày trước đó. Altcoin có một số tăng, một số khác giảm. Vốn hóa thị trường giảm còn 2.226 nghìn tỷ USD.

Các quỹ BTC spot ETF Hoa Kỳ thứ năm có dòng tiền vào âm 81.1 triệu USD. Trong khi đó, ETH spot ETF lại có dòng tiền vào dương 10.1 triệu USD.

Bộ Lao động Hoa Kỳ ngày qua đã thông báo báo cáo CPI. Tốc độ tăng giá trong năm qua cao hơn dự báo vào tháng 9 trong khi số đơn xin trợ cấp thất nghiệp tăng đột biến sau cơn bão Helene và cuộc đình công của Boeing. Chỉ số giá tiêu dùng CPI tăng 0.2% theo mùa trong tháng, đưa tỷ lệ lạm phát hàng năm lên 2.4%. Cả hai đều cao hơn 0.1% so với dự báo.

Không tính thực phẩm và năng lượng, Core CPI tăng 0.3% trong tháng, đưa tỷ lệ hàng năm lên 3.3%. Cả hai chỉ số cốt lõi cũng cao hơn 0.1% so với ước tính của Dow Jones và mức 3.2% của tháng trước.

Không chỉ CPI không tốt, số đơn xin trợ cấp thất nghiệp ban đầu tăng bất ngờ, đạt mức điều chỉnh theo mùa là 258,000 trong tuần kết thúc vào ngày 5 tháng 10. Đây là tuần có tổng số đơn trợ cấp thất nghiệp cao nhất kể từ ngày 5 tháng 8 năm 2023.

Với những kết quả này, FED đang rơi vào thế khó để đưa ra quyết định giảm suất như thế nào là hợp lý để lạm phát không tăng và suy thoái kinh tế không xảy ra. Việc cắt giảm lãi suất của Fed lẽ ra phải giúp lãi suất thế chấp giảm nhưng điều ngược lại đã xảy ra. Số đơn trợ cấp thất nghiệp tăng hơn ước tính nên có khả năng báo cáo việc làm tháng chín sẽ được điều chỉnh giảm xuống do dữ liệu chưa hoàn chỉnh. Với tình hình này, FED giữ lãi suất cao cũng không ổn, mà giảm lãi suất cũng không được.

Thị trường hiện nay đang kỳ vọng FED sẽ có hạ cánh mềm. Thêm vào đó, FED đã bắt đầu chu kỳ giảm lãi suất nên nếu FED quyết định ngược lại vào cuộc họp tới sẽ khiến thị trường mất niềm tin. Và phản ứng của FED trong cuộc họp tới cũng sẽ không thay đổi xu hướng dài hạn hơn của FED là giảm lãi suất và bơm tiền vào thị trường. Hợp đồng CME của FED vẫn nghiêng về FED sẽ giảm 0.25% lãi suất trong cuộc họp tới.

Còn Trung Quốc tiếp tục có thêm chính sách mới để kích thích thị trường. Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc (PBC) đã ra mắt công cụ tài chính mới để giúp các ngân hàng và các tổ chức tài chính dễ dàng tiếp cận tiền hơn. Họ đang triển khai một quỹ hoán đổi trị giá 500 tỷ nhân dân tệ (khoảng 70.61 tỷ USD)

Các tổ chức đủ điều kiện như chứng khoán, quỹ và các công ty bảo hiểm có thể trao đổi tài sản của họ (như trái phiếu, quỹ ETF hoặc cổ phiếu) với ngân hàng trung ương. Đổi lại, họ sẽ nhận được các tài sản có tính thanh khoản cao và an toàn hơn (như công trái phiếu hoặc tín phiếu ngân hàng trung ương), giúp duy trì dòng tiền.

Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc (PBC) cũng chuẩn bị phát hành thêm vốn, lên tới 1.5 nghìn tỷ nhân dân tệ nếu cần.

Nhìn chung, Trung Quốc đang tích cực bơm tiền vào thị trường để thúc đẩy nền kinh tế. 

Còn Trung Quốc gần đây có thống kê về số lượng công ty khai phá sản tăng đột đột. Biểu đồ dưới đây cho thấy có đến gần 5000 công ty ở nước này khai phá sản chỉ trong vòng sáu tháng đầu năm nay. Đây là mức rất cao kể từ năm 2013. Mới gần đây, ngân hàng Trung ương Nhật Bản mới tăng lãi suất càng gây khó khăn hơn với thị trường đã quen với lãi suất thấp dài hạn.

Nhà đầu tư trẻ thích crypto hơn - sự chấp nhận gia tăng

Cuộc khảo sát của công ty đầu tư Charles Schwab (quản lý 9.57 nghìn tỷ USD) cho thấy gần một nửa số người tham gia khảo sát (45%) có kế hoạch đầu tư vào các quỹ ETF crypto. 

Trong đó, các nhà đầu tư càng trẻ càng ưu tiên đầu tư vào các tài sản như crypto hơn các thế hệ lớn tuổi. Họ cũng ưu tiên crypto hơn so với các tài sản khác. Thế hệ lớn tuổi như Boomer (sinh từ 1946-1964) ưu tiên các tài sản truyền thống như trái phiếu chính phủ, vàng, bất động sản,... hơn so với tài sản như crypto.

Về khảo sát liên quan đến các quỹ Hedge Funds cho thấy các nhà đầu tư đang gia tăng tiếp cận với crypto. Một khảo sát mới của Hiệp hội Quản lý Đầu tư Thay thế (Alternative Investment Management Association) và PwC (Big4) cho thấy 47% các quỹ hedge fund trên các thị trường truyền thống hiện đã có sự tiếp cận với crypto, tăng từ 29% vào năm 2023 và 37% vào năm 2022.

Trong số các quỹ này, 67% có kế hoạch duy trì mức đầu tư hiện tại vào crypto, trong khi số còn lại dự định tăng cường tiếp cận với crypto vào cuối năm 2024.

Một số hedge fund vẫn còn do dự, 76% trong số những quỹ không đầu tư vào crypto có khả năng sẽ không thay đổi quan điểm trong 3 năm tới, tăng từ 54% vào năm 2023.

Nhiều ngân hàng Hoa Kỳ đã thay đổi quan điểm và cung cấp dịch vụ crypto. Họ thấy rằng những khách hàng trong tương lai của họ là thế hệ trẻ đang ưu tiên và quan tâm nhiều hơn cho các tài sản như crypto. Mặc dù CEO của Chase, Jamie Dimon, đã gọi Bitcoin và crypto là chỉ dành cho tội phạm, không có giá trị, và là một bong bóng tài chính trong suốt những năm qua, ngân hàng Chase lại là một trong những ngân hàng dẫn đầu trong việc cung cấp các dịch vụ crypto. Các dịch vụ họ cung cấp khá đa dạng bao gồm giao dịch và lưu ký crypto, quỹ crypto tư nhân, hỗ trợ các ETF Crypto, hỗ trợ thanh toán bằng crypto hay token hóa tài sản.

Một cuộc khảo sát khác cho thấy sự chấp nhận với crypto đã tăng theo thời gian. Khảo sát so sánh sự chấp nhận crypto giữa năm 2019 và 2023 cho thấy, sự chấp nhận đã tăng đáng kể vào năm 2023.

SEC tiếp tục kiện công ty crypto

Ủy viên SEC, Mark Uyeda, đã phát biểu trên đài Fox Business News: “Tôi nghĩ rằng chính sách và cách tiếp cận của SEC trong vài năm qua thực sự là một thảm họa cho toàn bộ ngành công nghiệp (Crypto)” Mark Uyeda là một trong 5 ủy viên của SEC và luôn ủng hộ crypto, vì vậy việc ông bày tỏ sự không hài lòng với cách tiếp cận của chủ tịch SEC đối với crypto là điều bình thường. Tuy nhiên, việc phát biểu trên đài truyền hình nhằm mục đích tiếp cận nhiều khán giả hơn.

Mặc dù gặp phải nhiều chỉ trích nhưng SEC vẫn chưa dừng lại trong việc kiện các công ty crypto. Vừa qua, SEC đã kiện Cumberland DRW, một trong những nhà tạo lập thị trường crypto lớn nhất, vì bán các tài sản như Polygon, Solana, Cosmos, Algorand và Filecoin như chứng khoán mà không đăng ký là đại lý chứng khoán.

Cumberland đã phản bác lại vụ kiện, tuyên bố rằng họ sẽ không thực hiện bất kỳ thay đổi nào đối với hoạt động kinh doanh của mình hoặc các tài sản mà họ cung cấp thanh khoản do hành động này của SEC. Điều này có nghĩa là họ sẽ đối đầu với SEC tại tòa án.

Rõ ràng là SEC không có một con đường rõ ràng để giành chiến thắng trong các vụ kiện như thế này, vì vẫn còn những vụ kiện tương tự đang chờ xử lý như SEC vs Coinbase, Kraken, v.v... Thay vì chờ đợi kết quả, họ lại tiếp tục thúc đẩy thêm nhiều vụ kiện tương tự.

Ngay cả John Reedstark, cựu quan chức thực thi của SEC và là người anti-crypto, cũng thừa nhận rằng tất cả các vụ kiện này sẽ trở nên vô nghĩa nếu Trump giành chiến thắng trong cuộc bầu cử tổng thống và tái cấu trúc nhân sự ở SEC.

Đến nay, Cựu tổng thống Trump nới rộng khoảng cách dẫn trước so với Phó tổng thống Kamala Harris dựa theo PolyMarket. Dữ liệu vào ngày 10 tháng 10 cho thấy, tỷ lệ cược ông Trump thắng là%, con hơn so với tỷ lệ 43.6% của bà Harris.

Các thông tin khác:

• Đợt bán token cho World Liberty Financial — một dự án DeFi có liên quan đến cựu Tổng thống Hoa Kỳ Donald Trump và ba người con trai của ông — dự kiến ​​sẽ bắt đầu vào tuần tới. Lộ trình cho biết "đợt bán đầu tiên" của WLFI sẽ tìm cách huy động 300 triệu USD. Công ty sẽ bán 20% nguồn cung token với mức định giá pha loãng hoàn toàn là 1.5 tỷ USD.

• Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Thái Lan đã đề xuất các quy định cho phép quỹ tương hỗ và quỹ tư nhân đầu tư vào crypto. Họ lưu ý rằng các quỹ sẽ được phép đầu tư vào các quỹ ETF crypto niêm yết trên các sàn giao dịch của Mỹ. Hơn nữa, các quỹ này cũng được phép chọn các token đầu tư, điều này đã thu hút sự quan tâm của các nhà đầu tư Thái Lan. Các quỹ sẽ được phép đầu tư vào token, nhưng phải tuân theo các giới hạn đầu tư hiện tại của các chứng khoán truyền thống, như giới hạn đối với một tổ chức đơn lẻ, giới hạn nhóm và giới hạn tập trung. Tuy nhiên, sẽ không có giới hạn cho các nhà đầu tư tổ chức và những cá nhân có tài sản lớn với khả năng chịu rủi ro cao.

• Ủy ban Chứng khoán Hàn Quốc đã thành lập một ủy ban tài sản ảo để thảo luận về việc phê duyệt các Spot ETF Bitcoin và cho phép mở tài khoản doanh nghiệp cho các sàn giao dịch crypto. Hiện tại, Ủy ban Dịch vụ Tài chính đang cấm giao dịch các ETF tài sản ảo, bao gồm Bitcoin, với lý do rằng chúng không được bao gồm trong các tài sản cơ sở theo Capital Market Act (Luật Thị trường Vốn).

• Mt. Gox đã gia hạn thời hạn hoàn trả cho các chủ nợ thêm một năm, đến ngày 31 tháng 10 năm 2025, để cho phép những chủ nợ chưa nhận được khoản hoàn trả hoàn tất các thủ tục cần thiết. Mặc dù bị trì hoãn, Mt. Gox báo cáo rằng họ đã phần lớn hoàn thành việc hoàn trả cho các chủ nợ đã hoàn tất thành công các bước cần thiết. Ví của Mt. Gox vẫn còn giữ khoảng 2,75 tỷ đô la Bitcoin để trả cho các chủ nợ còn lại.

• Uniswap đã công bố Unichain, một mạng layer-2 dựa trên Ethereum được thiết kế để tăng tốc độ giao dịch, giảm chi phí và cải thiện tính thanh khoản. Uniswap Labs tuyên bố L2 này được hỗ trợ bởi Optimism Superchain. Uniswap sẽ ra mắt mainnet của Unichain vào cuối năm 2024. Unichain ban đầu sẽ có thời gian khối là một giây, với mục tiêu tối ưu hóa xuống còn 200-250 mili giây.

• Cardano đã trở thành nền tảng cho hợp đồng thông minh đầu tiên được tòa án Argentina công nhận và thi hành. Đây là thỏa thuận vay giữa hai đại sứ Cardano, Mauro Andreoli và Lucas Macchia, với khoản vay 10.000 ADA (tương đương 3.380 USD), lãi suất 10% trong 4 tháng. Điều đặc biệt là hợp đồng này được thực hiện hoàn toàn trên mạng lưới Cardano và được tòa án có thẩm quyền ở Argentina giám sát. Thành công này mở ra tiềm năng cho việc áp dụng hợp đồng thông minh vào nhiều thỏa thuận pháp lý khác như thuê nhà, mua bán tài sản, giúp đơn giản hóa và minh bạch hóa quá trình giao dịch thương mại.

• Vitalik Buterin, nhà sáng lập Ethereum, được hai nhà kinh tế Tyler Cowen và Alex Tabarrok đề xuất là ứng cử viên cho Giải Nobel Kinh tế 2024. Họ ca ngợi Buterin vì đã xây dựng nền tảng Ethereum và dẫn dắt thành công việc chuyển đổi từ proof-of-work sang proof-of-stake, so sánh quá trình này với việc "thay lốp xe khi xe đang chạy" nhấn mạnh sự phức tạp và thành tựu của quá trình này. Kết quả giải Nobel sẽ được công bố vào ngày 14/10.

• Ripple ra mắt dịch vụ lưu ký crypto cho các ngân hàng, mở rộng vượt ra ngoài lĩnh vực kinh doanh thanh toán cốt lõi của mình.

• Vi quốc không được công nhận Liberland đã bầu Justin Sun (Tron), làm Thủ tướng mới của họ. Liberland, còn được gọi là Cộng hòa Tự do Liberland, là một vi quốc do chính trị gia và nhà hoạt động tự do cánh hữu người Séc, Vít Jedlička tuyên bố vào năm 2015 rằng một dải đất ngập lụt không có người ở trên bờ sông Danube thuộc Croatia là lãnh thổ của một quốc gia độc lập mới.