FED Công Bố Lãi Suất - TẤT CẢ Thị Trường Đều Đỏ | BTC Và Chu Kỳ 4 Năm

Tình hình thị trường

Chứng khoán Hoa Kỳ thứ năm tất cả các chỉ số đều giảm sau khi chủ tịch FED phát biểu. Không ngoại lệ, giá vàng và dầu cũng giảm về 2606 USD/ounce và 70 USD/thùng. Bitcoin cũng giảm về quanh 100,000 USD.

Giá BTC giảm về 100,000 USD khá nhanh trong thời gian ngắn khiến cho lượng đáng kể lệnh Long bị thanh lý. Hầu hết các altcoin cũng điều chỉnh theo. Vốn hóa thị trường crypto đã giảm về 3.639 nghìn tỷ USD.

Các quỹ BTC spot ETF Hoa Kỳ có một số quỹ có dòng tiền rời khỏi nhưng IBIT của BlackRock đã bù lại và tổng dòng tiền kết thúc phiên giao dịch dương 273 triệu USD. Tương tự, ETH spot ETF cũng có dòng tiền vào dương 

ETF vàng của BlackRock mất 20 năm để đạt 33 tỷ USD tài sản quản lý (AUM). Trong khi đó, ETF Bitcoin của BlackRock chỉ mất chưa đầy một năm để vượt xa mức đó và trở thành ETF phát triển nhanh nhất trong lịch sử.

Tỷ lệ BTC có lời đã giảm về 94.8% khi giá BTC điều chỉnh. Cả thị trường đều lo lắng và phản ứng quá mức với thông tin từ FED. 

FED giảm lãi suất và ngân hàng trung ương Nhật Bản có quyết định khác. Ngân hàng Nhật Bản giữ nguyên lãi suất ở mức 0.25% do đồng Yên quá yếu, tốt hơn kỳ vọng khi khảo sát của các nhà kinh tế của Reuters dự đoán sẽ có một đợt tăng 0,25%. Họ cũng cho biết quyết định giữ nguyên lãi suất được thông qua với tỷ lệ 8-1.

Về quốc tế cũng có nền kinh tế New Zealand rơi vào suy thoái trong quý 3 khi hoạt động kinh tế giảm mạnh hơn nhiều so với dự kiến và sản lượng trong quý trước đó bị cắt giảm, dự báo sẽ có thêm nhiều đợt giảm lãi suất. Thị trường đã tăng kỳ vọng Ngân hàng Dự trữ New Zealand (RBNZ) sẽ tiếp tục cắt giảm lãi suất, sau khi đã giảm 1.25% xuống còn 4.25%. Các hợp đồng hoán đổi hiện cho thấy xác suất 70% về việc cắt giảm 0.5% vào tháng 2, và lãi suất được dự đoán sẽ giảm xuống mức 3.0% vào cuối năm 2025.

FED giảm 0.25% lãi suất và phản ứng của thị trường

Mặc dù FED đã giảm lãi suất 0.25% sau cuộc họp vừa qua như ước tính. Tuy nhiên, thị trường vẫn giảm bởi Fed cho biết họ sẽ chỉ cắt giảm lãi suất hai lần trong năm 2025, ít hơn so với bốn lần cắt giảm trong dự báo trước đó. Chủ tịch Fed Jerome Powell cho biết động thái cắt giảm lãi suất trong những tháng gần đây cho phép ngân hàng trung ương “thận trọng hơn khi xem xét các điều chỉnh tiếp theo đối với lãi suất chính sách.”

Sau cuộc họp, khả năng cắt giảm lãi suất tại cuộc họp tiếp theo của Fed vào tháng 1 giảm xuống chỉ còn 11% theo CME. Đây chỉ là kết quả ở thời điểm hiện tại, CME của FED cũng sẽ thay đổi khi cuộc họp đến gần cũng như có các cập nhật báo cáo kinh tế mới. 

Không chỉ vậy, chỉ số chứng khoán DOW của Hoa Kỳ cũng giảm gần 1000 điểm. Hơn 1.5 nghìn tỷ USD “bốc hơi” khỏi thị trường chứng khoán. Nhiều người cho rằng, thị trường đã phản ứng quá tiêu cực và quá nhanh do các nhà đầu tư hoảng loạn. 

Ông cũng nói rằng, có thể mất 1-2 năm để lạm phát đạt mức 2% và FED tin rằng chính sách vẫn đang ở mức hạn chế đáng kể. Điều này có nghĩa là sẽ không có đợt tăng lãi suất nào, FED sẽ tiếp tục giảm lãi suất nhưng với tốc độ chậm hơn.

Bên cạnh đó, FED sẽ tiếp tục giảm lượng nắm giữ công trái phiếu, nợ của các cơ quan và chứng khoán đảm bảo bằng thế chấp của các cơ quan. Mặc dù lãi suất đã được giảm, FED vẫn tiếp tục xả trái phiếu ra thị trường và thắt chặt nguồn cung tiền tệ.

Bên cạnh giảm số đợt giảm lãi suất, Chủ tịch FED Jerome Powell cho biết ông tin rằng chúng ta đã tránh được suy thoái kinh tế và dự đoán một năm 2025 rất tốt.

Nhìn chung, quyết định của FED trong ngày khiến thị trường hoảng loạn. Nhưng nhìn mặt tích cực, FED lạc quan không có suy thoái và họ đã chậm hơn trong tốc độ giảm lãi suất. Thời gian gần đây, lạm phát đã không tiếp tục giảm mà có xu hướng tăng trở lại. Lạm phát cũng cần thêm thời gian để giảm xuống. FED cũng chậm lại và thận trọng hơn trong giảm lãi suất.

Ngoài lề, có một phóng viên đã hỏi chủ tịch FED Jerome Powell về việc FED lưu trữ BTC. Ông Powell cho biết Fed “không được phép sở hữu Bitcoin.” Việc chính phủ Mỹ có nên nắm giữ Bitcoin hay không là quyết định thuộc về Quốc hội, nhưng riêng Fed không có ý định nắm giữ bất kỳ Bitcoin nào. Lưu ý, FED như là công ty tư nhân, không phải một phần của chính phủ Mỹ.

BTC vẫn đang đi theo chu kỳ 4 năm

Dù giá BTC biến động nhưng đến thời điểm này, giá BTC vẫn đi theo chu kỳ mỗi bốn năm. Biểu đồ dưới đây cho thấy sự thay đổi giá của BTC ở mỗi chu kỳ khác nhau. Dù mỗi thời điểm, giá BTC có những biến động khác nhưng nhìn rộng ra, BTC vẫn có những điểm chung lớn về sự thay đổi.

Dù ngày qua, nhiều nhà đầu tư lo lắng khi thấy giá BTC giảm nhưng thực tế, thị trường mới chứng kiến BTC tăng trở lại trên 100,000 USD cách đây vài ngày. 

Nhiều dự đoán vẫn lạc quan với sự tăng trưởng của BTC. Theo CIO của Bitwise, ông Matt Hougan đã nói trong phỏng vấn rằng Bitcoin đang bước vào giai đoạn tăng trưởng mạnh mẽ với kỳ vọng đạt mốc 200,000 USD vào năm 2025.  sự tăng giá này được thúc đẩy bởi ba yếu tố chính: nhu cầu từ các quỹ ETF Bitcoin spot, sự tham gia tích cực của các công ty lớn như MicroStrategy với chiến lược tích lũy dài hạn, và kế hoạch dự trữ Bitcoin từ các chính phủ. Yếu tố cung không đáp ứng nổi cầu là lý do cốt lõi khiến giá Bitcoin liên tục tăng, và nếu các quỹ dự trữ Bitcoin quốc gia trở thành hiện thực, giá trị của đồng tiền kỹ thuật số này có thể vượt ngưỡng 300,000-500,000 USD trong tương lai.

Trong bối cảnh đó, Bitcoin đang khẳng định vị thế như một tài sản vĩ mô toàn cầu. Từ các nhà đầu tư cá nhân đến tổ chức và chính phủ, ngày càng nhiều bên nhận thức được tầm quan trọng chiến lược của việc sở hữu Bitcoin. Các công cụ tài chính như quỹ ETF cùng với sự ủng hộ chính sách sẽ là những động lực quan trọng giúp Bitcoin mở rộng phạm vi chấp nhận trên toàn cầu, tạo nền tảng cho sự phát triển bền vững trong dài hạn.

Một trong những đơn vị hưởng lợi lớn nhất từ sự tăng trưởng này là Coinbase. Với lợi thế vượt trội về khả năng tuân thủ quy định trong một thị trường cạnh tranh hạn chế, Coinbase đang trên đà trở thành công ty môi giới hàng đầu thế giới, vượt qua cả Charles Schwab. Công ty này đang mở rộng mạnh mẽ sang các lĩnh vực như phát triển stablecoin, mạng Lớp 2 (Layer 2) và cung cấp dịch vụ staking. Kết hợp với biên lợi nhuận cao và chiến lược tăng trưởng dài hạn, Coinbase đã củng cố vị thế của mình như một nhân tố dẫn đầu trong hệ sinh thái tài chính dựa trên tiền mã hóa.

Tóm lại, Bitcoin và các công ty như Coinbase đang ở giai đoạn đầu của một chu kỳ tăng trưởng lớn. Sự kết hợp giữa cung-cầu, sự chấp nhận rộng rãi và các động lực thị trường mạnh mẽ không chỉ định hình tương lai của Bitcoin như một tài sản chiến lược mà còn mở ra một chương mới cho nền tài chính toàn cầu.

Một nhân vật khác cũng có cái nhìn tương tự là Nick Carter từ Castle Islands Ventures. Ông nhận định rằng ngành công nghiệp crypto và Bitcoin sắp chứng kiến những thay đổi lớn tại Washington, mở ra triển vọng tích cực cho thị trường. Các hạn chế từ ngân hàng và quy định SAB121 dự kiến sẽ được gỡ bỏ, cho phép các ngân hàng lớn nhất tại Mỹ lưu ký tài sản crypto, bao gồm Bitcoin. Thêm vào đó, Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) có khả năng điều chỉnh lại thái độ thù địch trước đây, tạo điều kiện thuận lợi hơn cho sự phát triển của ngành.

Những thay đổi này không chỉ thúc đẩy thị trường nội địa Mỹ mà còn có thể tạo hiệu ứng lan tỏa, khuyến khích các quốc gia khác bắt đầu tích lũy Bitcoin. Mặc dù giá trị Bitcoin trong ngắn hạn khó dự đoán, mục tiêu dài hạn được Nick Carter đặt ra là đồng tiền này có thể đạt vốn hóa thị trường tương đương với vàng, tương ứng với mức giá khoảng 900.000 USD cho mỗi Bitcoin. Đây là một tầm nhìn đầy tham vọng, phản ánh niềm tin vào sự trưởng thành và tiềm năng của Bitcoin trong bối cảnh tài chính toàn cầu.

Các thông tin khác:

• Theo Bloomberg đưa tin rằng, Michael Saylor cho biết ông sẵn sàng cố vấn cho Tổng thống Trump về crypto. "Tôi đã gặp gỡ rất nhiều người trong chính quyền sắp tới, nhưng tôi không thể bình luận gì thêm ngoài điều đó".

• BlackRock đã mua trái phiếu chính quyền địa phương được phát hành hoàn toàn dựa vào công nghệ blockchain. Đây là lần đầu tiên BlackRock mua công trái phiếu chính quyền địa phương token hoá.

• Metaplanet sẽ bắt đầu giao dịch tại Mỹ trên thị trường OTCQX với mã cổ phiếu MTPLF. OTCQX được coi là phân khúc cao nhất trong các sàn OTC chứng khoán

• Deutsche Bank, ngân hàng cho vay lớn nhất của Đức đang phát triển blockchain tầng 2 (L2) của riêng mình trên Ethereum bằng công nghệ ZKsync để giải quyết các thách thức tuân thủ liên quan đến việc sử dụng blockchain công khai trong lĩnh vực tài chính. Giải pháp L2 này là một phần của Project Dama 2, thuộc Project Guardian của Cơ quan Tiền tệ Singapore, dự án quy tụ 24 tổ chức tài chính nhằm khám phá khả năng mã hóa tài sản dựa trên blockchain.

• Hồng Kông chính thức phê duyệt bốn nền tảng giao dịch Bitcoin và crypto mới: Accumulus GBA Technology, DFX Labs, Hong Kong Digital Asset EX, and Thousand Whales Technology.

• Một nền tảng đại lý ô tô niêm yết trên sàn NYSE đã mua 32 EH/s hashrate từ Bitmain với giá 256 triệu USD như một phần trong chiến lược chuyển hướng sang đào Bitcoin. Họ cũng đã báo cáo sản lượng 393 BTC trong tháng 11.

•  

• Theo Arkham Intel, dự án crypto của gia đình Trump, World Liberty, lại vừa chi thêm 250,000 USDC để mua 231,726 ENA thông qua Cow Protocol trong thứ năm. Hiện tại, họ đang nắm giữ tổng cộng 741,687 ENA.