Season Finale của Chu Kỳ 4 Năm BTC| Nhu Cầu Dự Trữ BTC Toàn Cầu Sẽ Tăng

Tình hình thị trường

Chứng khoán Hoa Kỳ phiên giao dịch đầu năm, thứ năm (02/01/2025) khởi đầu giảm nhẹ ở cả ba chỉ số, Dow Jones giảm nhiều nhất 0.36%. Hợp đồng tương lai của chứng khoán lại có xu hướng tăng, có thể mở cửa phiên tiếp theo thị trường sẽ xanh trở lại. Hợp đồng vàng tăng lên 2672 USD/ounce. Còn dầu quanh 73 USD/thùng.

Bitcoin đã có sự hồi phục lên gần 98,000 USD và sau đó, giá đi quanh 96,000 USD. Một số altcoin lớn tăng trong đó có ADA, XRP tăng và vốn hóa vượt qua USDT, một số lại giảm nhẹ. ETH mặc dù chưa tăng nhiều nhưng thường vào quý I là thời gian ETH có sự tăng trưởng tốt. Vốn hóa thị trường crypto là 3.559 nghìn tỷ USD.

Các quỹ BTC spot ETF Hoa Kỳ đã có dòng tiền vào âm 242.3 triệu USD trong phiên giao dịch thứ năm (02/01). Điều đáng chú ý là một số quỹ vẫn có dòng tiền vào nhưng dòng tiền ra lớn nhất đến từ IBIT của BlackRock. ETH spot ETF cũng có dòng tiền vào âm 77.5 triệu USD. Hai tuần qua, các quỹ BTC ETF có dòng tiền ra những ETH ETH đa số phiên là dòng tiền vào. Có thể các nhà đầu tư BTC ETF có lời và họ đã chốt lời gần đây chứ không phải do họ lo lắng khi giá BTC giảm.

Áp lực bán tăng mạnh khiến chỉ số Coinbase Premium, thước đo nhu cầu Bitcoin tại Mỹ, giảm xuống mức thấp nhất trong 12 tháng vào ngày 31/12/2024. Chỉ số này phản ánh nhu cầu mua bán Bitcoin. Trong đó, giá trị dương biểu thị áp lực mua, trong khi giá trị âm cho thấy áp lực bán. Gần đây, chỉ số này màu đỏ cho thấy lực bán mạnh trên Coinbase. Đây là sàn lớn tại Hoa Kỳ, và các nhà đầu tư tại đây đang bán chốt lời cuối năm.

Theo Bitbo nhà đầu tư dài hạn đang có lợi nhuận lớn với giá mua trung bình 24,298 USD, tương ứng lãi 290% nếu bán ở giá hiện tại 94,820 USD. Trong khi đó, nhà đầu tư ngắn hạn chỉ đạt lãi 9.29% với giá mua trung bình 86,753 USD.

Trong ngắn hạn, thị trường có lực bán và giá BTC có biến động. Tuy nhiên, khi nhìn dài hạn thì nhận định từ các công ty, quỹ đầu tư lớn vẫn rất lạc quan vào thị trường crypto năm 2025. Cho đến nay, giá BTC vẫn đi theo chu kỳ bốn năm. Nếu chu kỳ này vẫn đúng trong thì chúng ta sẽ có thể thấy giá BTC tăng mạnh trong năm nay sau đó kết thúc chu kỳ.

 Trong những thời điểm như này, có hai luồng suy nghĩ. Một bên sẽ tin vào chu kỳ bốn năm và tin BTC vẫn đang đi theo chu kỳ. Một nhóm khác cho rằng, BTC sẽ không còn chu kỳ bốn năm và có chu kỳ mới bởi nhiều lý do như sự tham gia từ các tổ chức đầu tư lớn, thậm chí các quốc gia. Cho nên, nếu ai nói rằng đầu tư vào BTC quá dễ khi đã biết chu kỳ bốn năm của nó thì không hoàn toàn vậy. Bởi rất ít người biết và thực sự tin vào chu kỳ bốn năm của BTC.

Bitcoin là tài sản cho lợi nhuận tốt nhất

Bitcoin tiếp tục chứng minh mình là tài sản mà có cái sự tăng trưởng bền bỉ và tăng trưởng mạnh trong nhiều năm qua. Khi lựa chọn tài sản để đầu tư, bất cứ nhà đầu tư nào cũng cần so sánh lợi nhuận với rủi ro của các tài sản khác nhau và lựa chọn tài sản phù hợp khẩu vị đầu tư và chiến lược của mình. 

Nếu chỉ so sánh sự tăng trưởng giữa các loại tài sản nhiều người cho rằng cách so sánh đó khập khiễng. Bởi mỗi loại tài sản có chu kỳ, đặc điểm, vốn hóa, rủi ro và tiềm năng khác nhau. Nhưng sự so sánh là cần thiết để thấy được đặc điểm, cơ hội và rủi ro của mỗi loại tài sản. 

Như bảng trên cho thấy, mặc dù BTC có những năm giá giảm mạnh (66% năm 2021) nhưng khi tăng trưởng cũng rất lớn (65% năm 2022). Đồng thời, số năm giá BTC tăng nhiều hơn giảm. Trong khi đó, nếu so với chứng khoán, cũng có năm tăng mạnh (26% năm 2021) nhưng cũng giảm nhiều (25% năm 2022). Tuy biên độ biến động của chứng khoán Hoa Kỳ thấp hơn BTC nhưng cơ hội lợi nhuận cũng thấp hơn nhiều. BTC dù giảm nhưng đáy cho kỳ sau luôn cao hơn đáy cho kỳ trước. 

Nhìn chung, BTC vẫn là tài sản có sự tăng trưởng và cơ hội lợi nhuận vượt trội so với đa số các tài sản, mảng đầu tư khác. Điều cuối cùng các nhà đầu tư quan tâm vẫn là lợi nhuận mà tài sản đó đem lại. Điều quảng bá tốt nhất cho BTC chính là lợi nhuận và lợi ích mà BTC đem lại. Cho nên, các quỹ đầu tư lớn đã không thể tiếp tục đứng ngoài thị trường mà họ đã chấp nhận, bước vào thị trường và có những sản phẩm liên quan đến BTC và crypto.

Nhiều người chờ đợi "thời điểm tốt" để tham gia thị trường, cả crypto cũng như các thị trường khác như chứng khoán. Việc dự đoán sự biến động của giá không hề dễ dàng. Cụ thể, câu chuyển điển hình được nói đến là lợi nhuận của chỉ số S&P 500 sau những cảnh báo của Michael Burry từ "Big Short"

Michael Burry, người nổi tiếng với dự đoán chính xác về khủng hoảng tài chính năm 2008, đã liên tục đưa ra những cảnh báo bi quan về thị trường chứng khoán trong nhiều năm qua. Tuy nhiên, lợi nhuận của chỉ số S&P 500 sau mỗi lần cảnh báo của ông lại cho thấy một bức tranh hoàn toàn khác:

• Ngày 31/1/2023, khi Burry kêu gọi “SELL” (bán), chỉ số S&P 500 tăng 49% tính đến ngày 31/12/2024.

• Ngày 29/9/2022, ông dự đoán rằng “Có thể tồi tệ hơn năm 2008”, nhưng thị trường đã tăng 67%.

• Ngày 16/6/2021, ông gọi đây là “Bong bóng đầu cơ lớn nhất”, chỉ số vẫn tăng 47%.

• Ngày 13/3/2020, khi ông đặt cược thị trường sẽ giảm mạnh, S&P 500 lại tăng vọt 134%.

• Ngày 28/8/2019, Burry cảnh báo về “Bong bóng trong đầu tư thụ động”, nhưng thị trường đã tăng 122%.

Những con số này cho thấy một thực tế đáng suy ngẫm: nhiều người đã bỏ lỡ cơ hội sinh lời vì lo sợ suy thoái, hơn là số tiền thực sự mất đi khi suy thoái xảy ra.

Về dài hạn, trong thị trường tài chính, các dự đoán tiêu cực (bear) thường nghe rất hợp lý và có vẻ đầy thuyết phục. Tuy nhiên, những người lạc quan (bull) mới là những người thực sự gặt hái được thành công.

Rất khó đến đoán giá BTC hay chứng khoán tăng hay giảm trong ngắn hạn. Vì vậy, chiến lược của Thuận trung bình giá cả crypto và chứng khoán. Thuận mua đều đặn thay vì chờ giá giảm và đây là cách phù hợp với Thuận cũng như giúp tránh được rủi liên quan đến việc tính thời điểm phù hợp mới vào thị trường. Ở mỗi mức giá sẽ luôn có người mới bắt đầu mua, nhưng cũng có người chốt lời. Về dài hạn, giá vẫn tăng thì việc chốt lời để sử dụng cho mục đích riêng hay mua vào để chờ giá cao hơn sẽ mang tính cá nhân và không có đúng sai trong quyết định này. Bởi mỗi người cần biết mình đang làm gì, quyết định ra sao và đi theo mục tiêu đầu tư của mình.

45% người trẻ Hàn Quốc đầu tư vào crypto

Cointelegraph đưa tin rằng 45% người dân trong độ tuổi lao động tại Hàn Quốc đã đầu tư vào crypto.

Nhìn chung thì có sự khác biệt thế hệ khi nói đến crypto. Khi thế hệ lớn tuổi nghỉ hưu và thế hệ trẻ, những người chưa từng trải qua một ngày nào không có internet, dần trưởng thành và nắm giữ nhiều sức mạnh kinh tế hơn, xu hướng này sẽ tiếp tục. Crypto hiện tại và trong tương lai vẫn sẽ là một trung tâm đổi mới. Bạn có thể tạo dựng tên tuổi trong lĩnh vực crypto dễ dàng hơn nhiều so với thế giới công nghệ truyền thống.

Đối với một số người, việc bỏ ra hàng trăm hoặc hàng nghìn đô la cho “tiền ảo trên internet” nghe có vẻ vô lý. Nhưng với thế hệ trẻ, họ sẵn sàng chi số tiền tương tự, thậm chí nhiều hơn, cho các vật phẩm trong trò chơi, vì vậy đây không phải là một khái niệm xa lạ đối với họ.

Thêm vào đó, hiện nay, các cơ hội liên quan đến các ngành như công nghệ, sản xuất rất khó để cạnh tranh với các công ty khổng lồ. Crypto giúp cho người trẻ có cơ hội để tạo ảnh hưởng dễ dàng hơn trên nền tảng này. Crypto là một thế giới mới có thể khiến cho nhiều người tạo ra tên tuổi một cách dễ dàng hơn là cái thế giới hiện tại. Crypto cũng thu hút nhiều người mới tham gia vào hệ sinh thái không chỉ đầu tư mà còn phát triển nó ngày càng lớn mạnh hơn.

Nhu cầu dự trữ BTC toàn cầu sẽ tăng

CEO Simon Georvich của Metaplanet dự đoán nhu cầu Bitcoin trên toàn cầu sẽ tăng mạnh nếu Hoa Kỳ thành lập một Kho dự trữ Bitcoin. Simon lưu ý về khả năng xảy ra phản ứng dây chuyền, nơi các quốc gia sẽ cạnh tranh để tích trữ Bitcoin sớm nhằm có thể mua ở mức giá thấp hơn so với những nước chậm chân. Simon lập luận rằng điều này có thể kích hoạt một “hiệu ứng domino toàn cầu,” khiến các quốc gia chạy đua để áp dụng Bitcoin nhằm tránh bị tụt hậu sau này.  

Có nhiều dự đoán về khả năng Hoa Kỳ thành lập quỹ lưu trữ BTC. Một người có ảnh hưởng là Anthony Scaramucci, Skybridge Capital CEO và cựu Giám đốc Truyền thông Nhà Trắng đã lên tiếng về quan điểm của mình. Scaramucci cho rằng việc Mỹ thiết lập một kho dự trữ Bitcoin là điều hoàn toàn khả thi, và ông dự đoán cựu Tổng thống Donald Trump sẽ là người thúc đẩy sáng kiến này.

Điều đáng chú ý là dù Anthony Scaramucci không phải người ủng hộ Trump – ông thậm chí từng công khai đứng về phía Phó Tổng thống Kamala Harris – nhưng vẫn nhận định rằng đây là một xu hướng không thể đảo ngược. Quan điểm này phản ánh tầm quan trọng ngày càng lớn của Bitcoin trong các chiến lược tài chính và chính trị ở cấp quốc gia.

Vàng đang được tích trữ với số lượng khổng lồ bởi một số quốc gia quyền lực, khiến các nước nhỏ hơn gặp khó khăn trong việc đảm bảo phần của mình. Sự mất cân bằng này từ lâu đã củng cố sự bất bình đẳng kinh tế trên quy mô toàn cầu. 

Tuy nhiên, Bitcoin hoàn toàn thay đổi cuộc chơi. Là một tài sản phi tập trung và không biên giới, nó mang đến cho mọi quốc gia—bất kể quy mô hay tầm ảnh hưởng—một cơ hội bình đẳng để tích lũy ngay từ giai đoạn đầu này. Bitcoin không chỉ là một phương tiện lưu trữ giá trị; nó còn là cơ hội để tạo ra sân chơi bình đẳng và định hình lại cục diện quyền lực kinh tế toàn cầu.

Các thông tin khác:

• Galaxy Digital dự đoán rằng sẽ có 5 quốc gia công bố việc chấp nhận Bitcoin làm tài sản dự trữ quốc gia trong năm nay. Trước đây, chúng ta thường thấy những tin tức tương tự về các công ty, nhưng giờ đây chủ đề này đã chuyển sang các quốc gia.

• Tốc độ đào BTC hiện nay đang tập trung cao nhất ở Hoa Kỳ (37.8%), cao hơn đáng kể so với 21.1% của Trung Quốc. Trước đây, Trung Quốc đứng đầu về tốc độ đào nhưng nay Hoa Kỳ đã vượt lên khi Trung Quốc đưa ra quy định cấm đào BTC.

• Fold, một đơn vị tiên phong trong lĩnh vực dịch vụ tài chính Bitcoin, đã huy động thành công 20 triệu USD thông qua trái phiếu chuyển đổi được bảo đảm bằng Bitcoin để mở rộng hoạt động, với khả năng bổ sung thêm 10 triệu USD đang chờ phê duyệt.

• Morgan Stanley, một trong những nhà quản lý tài sản lớn nhất thế giới, đang cân nhắc hỗ trợ giao dịch crypto trên nền tảng giao dịch trực tuyến E-Trade. Morgan Stanley cho biết kỳ vọng về một môi trường pháp lý crypto thân thiện hơn dưới chính quyền Trump là một yếu tố quan trọng trong quyết định này. Morgan Stanley đã mua lại E-Trade vào năm 2020. Etrade có 5,2 triệu tài khoản, hiện đang nắm giữ khoảng 360 tỷ USD.

• Trong tháng 12/2024, Aave và Lido, hai ứng dụng DeFi lớn nhất, ghi nhận hơn 70 tỷ USD tiền gửi ròng, chiếm gần 50% tổng giá trị của các ứng dụng DeFi hàng đầu. Aave dẫn đầu với 34,3 tỷ USD, còn Lido đạt 33,8 tỷ USD và giữ vị trí số một về tổng giá trị khóa (TVL). Năm 2024, DeFi bùng nổ với TVL tăng 107% và bảo mật DeFi cải thiện rõ rệt khi các vụ hack giảm 40% so với năm trước nhờ nâng cấp công nghệ và hệ thống bảo mật. Ngược lại, các sàn tập trung chịu thiệt hại lớn hơn, mất hơn 694 triệu USD do các vụ tấn công.

• Garanti BBVA Kripto, một nền tảng lưu ký crypto do Garanti BBVA vận hành - ngân hàng lớn thứ 5 của Thổ Nhĩ Kỳ sẽ sớm cung cấp dịch vụ giao dịch crypto cho công chúng. Nhiều ngân hàng châu Âu cũng đang dần tiến tới việc cung cấp sản phẩm tương tự cho khách hàng tại Liên minh châu Âu.

• Do Kwon nói mình vô tội trước các cáo buộc gian lận tại Mỹ liên quan đến vụ sụp đổ crypto trị giá 40 tỷ USD. Kwon đã bị dẫn độ từ Montenegro về Mỹ. Các công tố viên liên bang tại Manhattan NY đã công bố bản cáo trạng gồm 9 tội danh, buộc tội Do Kwon với các hành vi gian lận liên quan đến luật chứng khoán, gian lận qua đường dây ngân hàng, gian lận hàng hóa và âm mưu rửa tiền liên quan đến Terra UST.