Tư Duy Đầu Tư (Warren Buffett) - Bán hết Cổ Phiếu Hàng Không, NO Bitcoin, NO Vàng

Warren Buffett là một trong những tỷ phú, nhà đầu tư thành công nhất đến hiện tại trong lĩnh vực đầu tư tài chính và hiện tại ông là tỷ phú giàu đứng thứ 5 trên thế giới (theo Forbes). Công ty Berkshire Hathaway là một công ty chuyên đầu tư của Warren Buffett. Trong báo cáo quý 1/2020, công ty Berkshire Hathaway đã lỗ 49,7 tỷ USD. Nhưng nếu so với tổng số vốn công ty này đang đầu tư, số tiền lỗ chỉ chiếm khoảng 20%, tương đương với tỷ lệ giảm của chứng khoán Mỹ trong quý 1 vừa qua.

Tại sao Warren Buffett bán hết cổ phiếu hàng không?

Sau những ảnh hưởng của dịch bệnh và thay đổi thị trường tài chính, ông cũng đưa ra quyết định công ty Berkshire Hathaway sẽ bán hết cổ phiếu của các công ty ngành hàng không. Điều này đã gây chấn động và ảnh hưởng rất nhiều đến thị trường cũng như các nhà đầu tư do Warren Buffett là một nhà đầu tư lớn và được nhiều người tin tưởng. Khi quyết định, ông cũng đưa ra lý do cho việc làm này với các nhà đầu tư. Hai lý do ông đưa ra lần này cũng đúng với nguyên tắc đầu tư giá trị của ông từ trước đến nay.

Lý do đầu tiên Warren Buffett  đưa ra liên quan đến thu nhập của các công ty. Như báo cáo quý vừa qua, các hãng hàng không đã bị ảnh hưởng rất nặng. Trong vòng hai tháng qua, hầu hết mọi người đều không có nhu cầu đi lại, du lịch, công tác nên nhu cầu đi lại bằng đường hàng không đã giảm đến 95%.

Để các công ty hàng không có thể vượt qua khó khăn hiện tại sẽ cần đến vay tiền từ chính phủ. Trung bình các công ty hàng không lớn sẽ phải vay từ 10 - 12 nghìn tỷ USD trong đợt này từ gói cứu trợ của chính phủ. Warren Buffett cho rằng, sau này kể cả các công ty hàng không có thể phục hồi doanh thu đến 80% thì các công ty này vẫn phải chi phí cộng với đó là trả tiền gốc và lãi vay sẽ khiến các công ty hàng không kinh doanh không có lãi. Điều này dẫn tới trong vài năm nữa các công ty hàng không này mới trả được hết số nợ vay sau đó kinh doanh mới có lãi. Nên đây là điều khiến Warren Buffett rút vốn khỏi cổ phần các công ty ngành này.

Lý do thứ hai, Warren Buffett cho rằng sau dịch bệnh ngành hàng không sẽ thay đổi rất nhiều về nguồn khách hàng. Hiện tại, hầu hết các công ty cho nhân viên làm việc tại nhà và vẫn đem lại hiệu quả công việc, nên sau này có thể nhu cầu đi lại, công tác bằng đường hàng không sẽ giảm mạnh. Sau một thời gian giảm về thu nhập trong đợt khủng hoảng thì người dân sẽ giảm nhu cầu đi du lịch và tập trung kiếm lại số tiền thời gian qua. Qua đây, chúng ta cùng tìm hiểu về những triết lý của Warren Buffett trong đầu tư tài chính là như thế nào.

Triết lý đầu tư cốt lõi của Warren Buffett

Warren Buffett sinh năm 1930, cuộc đời ông đã trải qua rất nhiều những thăng trầm của nền kinh tế tài chính. Đồng thời, ông là một nhà đầu tư thành công và luôn tuân thủ ba nguyên tắc đầu tư cốt lõi của mình.

Đầu tiên, ông chỉ đầu tư vào những công ty hay ngành mà ông hiểu rõ. Chính điều này đã giúp ông rất thành công trong nhiều năm qua. Tuy nhiên đây cũng là một hạn chế khiến ông bỏ lỡ rất nhiều cơ hội đầu tư vào các công ty công nghệ lớn sau này. Nhất là ông quyết định không đầu tư vào vàng và bitcoin và nó không có báo cáo kinh doanh hay giá trị cụ thể như những ngành khác. 

Nguyên tắc đầu tư thứ hai của ông là đầu tư vào cổ phiếu là đầu tư vào cả một dự án kinh doanh. Nên với ông, cổ phiếu không chỉ là con số hiển thị trên màn hình. Nên khi quyết định mua cổ phiếu của một công ty ông rất tin tưởng vào công ty đó. Trước khi quyết định đầu tư, ông tìm hiểu kỹ lý lịch người lãnh đạo công ty, báo cáo kinh doanh, về quy trình sản phẩm kinh doanh,... của công ty đó để lựa chọn.

Cuối cùng, Warren Buffett đầu tư vào những cổ phiếu có giá trị cốt lõi hiện tại lớn hơn giá trị cổ phiếu trên thị trường. Ở nguyên tắc đầu tư này, giá trị cốt lõi  của cổ phiếu được định giá theo quan điểm cá nhân của Warren Buffett. Ông có những trải nghiệm, tư duy riêng để tự mình định giá và đưa ra đánh giá và quyết định đầu tư.

Berkshire Hathaway sau này đã đầu tư vào các công ty công nghệ như Facebook, Amazon do công ty này ngoài Warren Buffett còn rất nhiều lãnh đạo khác và ông  tin tưởng vào những cổ đông này. 

Warren Buffett quyết định không đầu tư vào vàng do ông cho rằng vàng chỉ là một kim loại và không dự đoán được giá trong tương lai, không nhìn được báo cáo thuế hay giá trị cốt lõi của vàng. Tương tự như vậy ông cũng quyết định không đầu tư vào bitcoin. Ông từng chia sẻ không tốt về bitcoin theo Thuận đó là quan điểm cá nhân của ông. Còn nếu bitcoin là một công ty thì có thể Warren Buffett vẫn sẽ đầu tư vào bitcoin do đảm bảo được những nguyên tắc ông đề ra.

Mặc dù Warren Buffett đã rất lớn tuổi, và có những cách đầu tư của ông đã lỗi thời khi công nghệ ngày càng phát triển nhưng ông vẫn là một nhà đầu tư rất thành công. Những nguyên tắc đầu tư của ông cũng để lại cho những nhà đầu tư những bài học áp dụng trong thị trường. Một trong số đó là việc đầu tư theo nguyên tắc, không đầu tư theo cảm xúc. Và khi lựa chọn đầu tư vào cổ phiếu hay lĩnh vực nào, chúng ta cũng cần có kiến thức và tìm hiểu thông tin về lĩnh vực đó. Chúc bạn có những thông tin hữu ích và những nguyên tắc đầu tư phù hợp của riêng mình.